2 华友循环-原材料供给vs全球新能源汽车产业发展.pdf

1、报告人：高威乔原材料供给 vs.全球新能源汽车产业发展（废旧锂电池回收）废旧锂电池回收）内 容 我国动力电池产业发展锂电池原材料资源（基本情况）废旧锂电池回收发展介绍 华友钴业产业链一体化优势动力电池产业发展(背景介绍)全球能源改革和能源转型加速；我国碳排放来源主要是由于传统能源的使用，因此为了减少碳排放，在3060 双碳大背景下，绿色能源产业链发展将迎来全面发展机遇，是百年一遇的机遇。百年一遇的机遇！包括新能源汽车、储能、绿色生产、清洁能源等行业动力电池产业发展（背景介绍）77.7125.6120.6136.7352688.7150.136.45762.463.3127.6294.665.9

2、01002003004005006007008002017201820192020202120222023 Q12017-2023年第1季度新能源汽车销量及装机量新能源汽车销售(万辆）电池装机量（GWH）201720182019202020212022 2023 Q1 自2013年 购车补贴政策正式启动，新能源汽车迎来爆发增长。2022年，我国新能源汽车销量达到688.7万辆，同比增长96.9%，市场渗透率达到25.6%。新能源汽车是我国汽车产业转型升级的一个突破口，也是我国汽车产业实现“弯道超车”的一个重要突破口。动力电池产业发展（背景介绍）20252025 挪威挪威 荷兰荷兰印度印度德国德

3、国法国法国英国英国2030203020402040201720192020202220232025203020402050 沃尔沃沃尔沃福特福特日产日产 雷诺雷诺标志标志大众大众奔驰奔驰通用通用宝马宝马本田本田欧宝欧宝丰田丰田全球各国燃油车禁售时间表全球各国燃油车禁售时间表全球车企燃油车停产时间表全球车企燃油车停产时间表新能源汽车市场动力电池产业发展（背景介绍）动力电池产业发展（背景介绍）新能源汽车迎来爆发增长，下游高增的需求带动动力电池装机量迅速攀升。动力电池产业发展（背景介绍）动力电池系统 （电池包 Pack)Pack)动力电池产业发展（背景介绍）动力电池系统 （电池包 Pack)Pack

4、)电芯模块电池包(Pack)Pack)电芯单体种类动力电池产业发展（背景介绍）锂电池原材料资源（基本情况）上游矿企中间材料厂电池厂终端硫酸锰硫酸镍镍原料资源资源钴原料资源资源硫酸钴三元前驱体四氧化三钴正极材料钴酸锂新能源汽车三元锂磷酸铁锂负极材料隔膜电解液锰酸锂锰原料资源资源碳酸锂氢氧化锂储量产品锂原料资源资源数码产品磷酸铁锂电池产业全生命周期价值链电池回收再生利用梯次利用磷酸铁锂 VS.镍钴锰酸锂三元未来5年 回收市场的铁锂与三元之争 退役铁锂电池有赶超之势目前铁锂以相对优势超越三元，但体现在电池退役量上，将是5-7年之后的事情了。预计在2026年回收市场的废旧电池将迎来结构性反转，铁锂电池

5、的退役量将超过三元，占据回收市场“半壁江山”。电芯的正极材料锂电池单体电芯 按正极材料来分：主要包括 钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂 以及镍钴锰酸锂三元 材料等。磷酸铁锂电池含有1.1%的锂，三元电池则含有12%的镍、5%的钴、7%的锰 和1.2%的锂。锂电池原材料资源 基本情况全球镍资源分布全球镍资源分布全球钴资源分布全球钴资源分布全球锂资源分布全球锂资源分布中国缺乏 钴 镍 锂 资源，主要依靠进口锂资源:中国锂矿储量其中83%以上是盐湖锂矿，主要分布在青藏高原地区，由于自然环境条件恶劣，开采难度大，便于开采的锂矿资源全球占比只有1%左右，十分依赖海外进口锂资源。钴资源:全球钴资源基本形成了以“非

6、洲采矿”为基点，以“中国冶炼”为主导，以“中、欧、美、日、韩消费为归宿的产供销格局;中国稳居钴消费量第一，对外依存度超 95%;刚果(金)全球占比44.46%，排世界第一位。刚果(金)地处非洲，政局动荡，因此中国从其进口钴矿有严重的不确定性。镍资源:目前中国一半以上镍矿资源已经得到开发，但采用的深井开采技术，导致采矿场地压显现，围岩变形，诱发地质灾害，其环保问题不容小觑。锂电池原材料资源 基本情况锂电池原材料资源 基本情况2021年下游新能源汽车快速放量，导致上游原材料高度紧缺，截止2023年3月30日：碳酸锂均价为27万元/吨，氢氧化锂均价为35万元/吨，虽不及2022年11月近60万元/吨