6 罗兰贝格-动力电池价值链与回收发展趋势.pdf

1、罗兰贝格全球合伙人，时帅2023中国国际动力电池回收峰会，上海动力电池产业链与回收发展趋势2Roland Berger|2Roland Berger|时 帅全球合伙人大中华区副总裁罗兰贝格全球前瞻技术中心资料来源：罗兰贝格本次分享话题 动力电池产业链供需 电化学材料更迭/替代 后端回收发展趋势 超过12年的汽车战略与管理咨询经验，深谙汽车产业全价值链以及颠覆性创新技术，并在数字化、智能制造等领域深耕 多次作为全球及国内领先行业论坛（如中国汽车供应链大会、新能源汽车技术大会、中德汽车大会等）的主讲嘉宾与圆桌嘉宾；多次接受央视CGTN、中国汽车报、汽车后市场与配件等媒体采访 主导罗兰贝格与众多产业

2、玩家战略合作 主导多个企业新能源全面转型与后市场战略，包括电池运营、连锁门店品牌、服务品牌、三电维保等 专业领域：新能源全价值链相关课题；自动驾驶全价值链相关课题；智能座舱全价值链相关课题；整车与零部件企业战略、市场进入战略、新四化相关Startup商业尽职调查、后市场相关课题等+86 189 1773 7573Shuai.S3Roland Berger|电动汽车份额增加是锂电池需求增长的主要推动因素，预计从2020年的260 GWh激增到2030年的近4,300 GWh按应用领域划分的锂电池市场需求量 GWh 假设电池包成本进一步大幅降低（隐含主机厂）假设：没有重大供应链瓶颈和显著的原材料成

3、本增加 纯电动车和储能系统在2020年到2030年间的复合年增长率超过37%商用车辆在2030年占比约为8%资料来源：IHS,Avicenne,罗兰贝格2023年第一季度更新4821,0861,8422,5993,293111132252433421081182072,4511087420222030313,36412520209220241,514150157202613571015620281302561494,255+32%储能系统其他消费电子商用车辆低速电动车；电动二轮车（低速电动车和普通电动二轮车）微混合动力车，全混合动力车，插电式混合动力车纯电动车复合年增长率2020-203037

4、.5%8.2%28.7%38.7%22.3%21.9%29.8%1产业链供需分析4Roland Berger|锂电池价值链涵盖原材料开采（上游）到废旧电池回收利用（下游）风险和成本主要集中在上游和中游价值链环节锂电池价值链组成/活动原材料纯化，例如：CoSO4 NiSO4 MnSO4 Li2CO3 LiOH(xH2O)球形石墨原材料提取包括：锂/氧化锂 锰 镍 钴 天然石墨（片状）硅石加工成以下物质：正极材料 隔膜 负极材料 电解质将化学物质加工成：(NxCyMz)(OH)2 天然石墨 人造石墨 搅拌 涂装/干燥 压延电芯组装过程包括：分切 叠片/卷绕 组装 充填 形成 电池管理系统（BMS）

5、热管理 电池包组装模组的组装包括电芯和外壳的组装原材料开采/矿石处理精炼前驱体&电池活性材料前驱体（即PCAM2)）活性材料（包括AAM和CAM3)）模组电池包电极生产电芯组装&精加工系统集成再利用&回收将电池包集成到电动汽车和其他应用中 存储报废电池 通过碎解、其他形式的机械还原将其转化为上游/中游产品资料来源：罗兰贝格上游下游1)中游回收利用因价值链风险较低，关注度较低12电芯电芯价格成本组成%供参考n.a.n.a.n.a.n.a.1)下游价值链风险将在下一章中进行评估，2)正极活性材料的前驱体，3)负极活性材料和正极活性材料1产业链供需分析5Roland Berger|锂电池行业面临的价

6、值链风险主要源于对从上游向中下游渗透的关键原材料和精炼材料的依赖锂电池电芯价值链概述（仅涵盖CAM和AAM，以NMC化学为例）CAM正极活性材料主要风险区域AAM负极活性材料CAM和AAM:电芯价值的50%资料来源：罗兰贝格开采精炼 自然资源的生产和加工 长周期、高要求投资 不局限于汽车行业（尤其对于镍）化学过程工业 高度依赖研发，专注顶级产品 汽车特有，具有客户定制潜力（尤其对于NMC前驱体）高度自动化的化学（搅拌、涂装）和机械装配过程电芯/模组镍（矿石/精炼）钴（矿石/精炼）锰矿石NiSO4CoSO4MnSO4锂盐水溶液锂辉石锂云母Li2CO3NMC前驱体NMC正极其他材料：电解质 隔膜.