2023旅游服务业市场空间、竞争领域及行业龙头企业对比分析报告（28页）.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 目目 录录 1.概览：顺周期兼具成长性概览：顺周期兼具成长性.6 1.1 顺周期：经济晴雨表，疫情三年提升企业灵活用工偏好.6 1.2 高成长：行业高分散、低渗透，对比发达国家发展空间广阔.8 2.空间：渗透空间：渗透+升级推动行业量价齐升升级推动行业量价齐升.12 2.1 企业客户基础扩大，内部灵活用工渗透率提升.12 2.2 龙头积极扩张业务、推动行业整合.16 2.3 结构升级：提高服务附加值，改善毛利率.17 3.竞争：资源累积改善获客竞争：资源累积改善获客&交付，技术赋能提升效率交付，技术赋能提升效率.19 3.1 资源：周期长粘性高，优质客户为人服

2、企业资源壁垒.19 3.2 交付：技术赋能提升效率，垫资需求提高资金门槛.21 4.龙头对比：北京人力规模领先，科锐国际增速亮眼龙头对比：北京人力规模领先，科锐国际增速亮眼.23 4.1 收入：北京人力规模领先、增长稳健，科锐国际复合增速亮眼.24 4.2 盈利：科锐国际归母净利润复合增速领先，北京人力 22 年增速最高.25 4.3 资金：外服控股、北京人力资金实力强，龙头账期管理能力保持稳定.28 YZNBxUcXdUnVsOmQbRbPbRtRpPpNmPjMmNnNlOsQoN7NmMwPNZnRmOxNoMpN 图目录图目录 图 1 美国 GDP 增速与人服企业活动规模增速-季度（%

3、）.6 图 2 欧洲 GDP 增速与人服企业活动规模增速-季度（%）.6 图 3 中国经济增长与人服行业规模.7 图 4 新增招聘贴数增速 vsPMI.7 图 5 新增招聘贴数增速 vs 发电量增速.7 图 6 美国主业全职/副业兼职人数（万人）.8 图 7 美国临时支持就业占非农就业比例-季调（%）.8 图 8 国内疫情期间灵活用工需求提升.8 图 9 中国代理工作人数/劳动力人数仍偏低.9 图 10 2021 年各国代理用工渗透率（折合为全职工作者，%）.9 图 11 代理工作市场规模（十亿欧元）.9 图 12 2021 年全球/欧洲/亚太人力 源服务市场构成.9 图 13 我国就业人员历

4、年平均工资及增速.10 图 14 GDP 季度增速.10 图 15 降本需求为灵活用工第一驱动力.10 图 16 国内人力资源服务机构数量和从业人数.10 图 17 国内灵活用工企业市占率（%，2021 年）.11 图 18 海外人服企业市占率（%，2020 年）.11 图 19 海外企业并购事件梳理：任仕达.11 图 20 海外企业重点并购事件梳理：瑞可利.11 图 21 海外企业重点并购事件梳理：德科.12 图 22 中国：2020-2021 年企业灵活用工使用情况对比.12 图 23 主要欧洲国家灵活用工数占雇工比例（%，2021）.12 图 24 中国：不同规模的企业灵活用工使用情况（

5、2021）.13 图 25 中国：不同规模企业的灵活用工人员占比（2021）.13 图 26 中国：2021 年不同行业灵活用工人数及占比.13 图 27 中国：21 年不同地区、岗位灵活用工使用比例（企业数）.13 图 28 中国：2021 年企业灵活用工人数占比分布.14 图 29 中国 2021 年灵活用工企业中的灵工使用规模情况.14 图 30 灵活用工使用规模与预期收入增长相关（2020）.14 图 31 国内企业采取灵活用工的形式占比（企业数，2021）.15 图 32 欧洲主要国家中介雇工在灵活用工中的渗透率（%，2021）.15 图 33 科锐国际满足企业特殊时期蓝领用工需要解

6、决方案.18 图 34 2021 年行业灵活用工人数占比（剔除建筑业，按人数）.18 图 35 2022 年规模以上企业就业人员平均月工资（元/人）.18 图 36 2014-2023E 中国新经济、金融服务（传统）和房地产行业各员工收取每月服务费（元）.18 图 37 科锐国际 2022 年分业务毛利率（%）.19 图 38 北京人力同业可比公司不同业务毛利率区间（%）.19 图 39 人瑞人才客户留存率（%）.19 图 40 人瑞人才经常性客户收入占比（%）.19 图 41 2015-2021 年我国国企从业人员数及增速.21 图 42 国企收入及占 GDP 比例.21 图 43 2021