安永：中国上市矿业与金属公司2022年回顾及未来展望报告（73页）.pdf

1、中国上市矿业与金属公司2022年回顾及未来展望2023/08本报告为安永中国上市矿业与金属公司年度分析报告，旨在基于中国上市矿业与金属公司的业务发展情况、经营模式及监管环境的观察，展望中国矿业与金属行业未来发展的趋势。本年度报告涵盖了截至2023年4月末已发布年报的28家上市公司7家以铜产品为主的上市公司江西铜业股份有限公司（“江西铜业”）云南铜业股份有限公司（“云南铜业”）铜陵有色金属集团股份有限公司（“铜陵有色”）宁波金田铜业(集团)股份有限公司（“金田股份”）西部矿业股份有限公司（“西部矿业”）白银有色集团股份有限公司（“白银有色”）紫金矿业集团股份有限公司（“紫金矿业”）7家以铝产品为

2、主的上市公司中国铝业股份有限公司（“中国铝业”）中国宏桥集团有限公司（“中国宏桥”）云南铝业股份有限公司（“云铝股份”）河南神火煤电股份有限公司（“神火股份”）天山铝业集团股份有限公司（“天山铝业”）山东南山铝业股份有限公司（“南山铝业”）河南明泰铝业股份有限公司（“明泰铝业”）4家以锂产品为主的上市公司天齐锂业股份有限公司（“天齐锂业”）江西赣锋锂业集团股份有限公司（“赣锋锂业”）盛新锂能集团股份有限公司（“盛新锂能”）融捷股份有限公司（“融捷股份”）2家以镍产品为主的上市公司浙江华友钴业股份有限公司（“华友钴业”）盛屯矿业集团股份有限公司（“盛屯矿业”）5家以煤炭为主的上市公司中国神华能源

3、股份有限公司（“中国神华”）陕西煤业股份有限公司（“陕西煤业”）兖矿能源集团股份有限公司（“兖矿能源”）中国中煤能源股份有限公司（“中煤能源”）冀中能源股份有限公司（“冀中能源”）引言引言矿业与金属行业回顾及展望|2本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述公司（以下合称“上市矿业与金属公司”）公布的年度报告。本文从销售收入、资产总额、矿产产量、储量、价格、资本结构、投资回报等方面对2022年上市矿业与金属公司业绩进行了简要回顾，并在全球层面对并购趋势、行业税制、ESG披露、行业形势进行展望。4家以钴为主的上市公司赣州腾远钴业新材料股份有限公司（“腾远钴业”）浙江华友钴业股份有限公司（“华友

4、钴业”）洛阳栾川钼业集团股份有限公司（“洛阳钼业”）南京寒锐钴业股份有限公司（“寒锐钴业”）矿业与金属行业回顾及展望|3综述综述4-81销售收入增幅放缓，盈利情况涨跌互现9-152资产总额稳中有升，资本结构持续优化16-203资源分布差异明显，资源产量稳步提升21-274矿产价格高位震荡，回款速度整体加快28-305资本市场表现波动，投资回报涨跌互现31-346全球并购热度增加，绿能引领投资热点35-467税务现状全面梳理，迎接变革防范风险47-628ESG要求全面提升，双碳引领创新实践63-689科学把握战略机遇，从容应对风险挑战69-72目录目录矿业与金属行业回顾及展望|4在复杂多变的国际

5、形势下，中国矿业市场顶住压力，发展稳中向好。根据国家统计局数据，2022年中国采矿业固定资产投资较上年增长4.5%，工业增加值增长7.3%，全年实现利润总额15,573.6亿元，同比增长48.6%，其中煤炭开采和洗选业实现利润总额10,202.0亿元，同比增长44.3%，有色金属矿采选业实现利润总额743.5亿元，同比增长37.3%。2,222.77,023.110,202.0353.7513.7743.52020年2021年2022年煤炭开采和洗选业有色金属矿采选业数据来源：国家统计局-14.1%10.9%4.5%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%2020年2021年2022

6、年2020-2022年采矿业固定资产投资增长速度国内矿业市场发展稳中向好，利润总额再创新高0.5%5.3%7.3%0%2%4%6%8%2020年2021年2022年2020-2022年采矿业工业增加值增长速度综述发展矿业与金属行业回顾及展望|5福布斯全球2000强考虑了公司销售、净利、资产和市值四个方面的指标，并用这些指标进行排名。下表列示了11家上榜2022福布斯全球企业2000强的矿企，分别是:中国神华、紫金矿业、陕西煤业、兖矿能源、中国宏桥、中国铝业、江西铜业、洛阳钼业、铜陵有色、云南铜业、淮北矿业。煤炭方面，位列2022年福布斯全球2000强煤炭企业前四名的是中国神华、陕西煤业、中煤能