和君咨询：2023江苏省上市公司发展报告（120页）.pdf

1、2 0 2 3DEVEL OPMENTREPORT OF L I S TED COMPANI ES I N J I ANGS U PROVI NCE江苏省上 市 公 司 发 展 报 告H E J U N G R O U PCONTENTS引言 一、上市公司的数量 二、苏企上市的进程与速度 三、区域分布 四、行业特征和产业意味 五、市值特点 六、实际控制人和所有制性质 六、实际控制人和所有制性质 七、股东百富榜和高管薪酬T OP1 0 0 八、资产负债情况 九、创收和盈利能力 十、研发投入（创新投资）十一、资本运作 十二、国际化程度 十三、就业贡献 十三、就业贡献 十四、税收贡献 十五、E S

2、G 十六、合规性 十七、市场关注度和参与度 结论 免责说明 0 30 51 51 61 82 22 62 63 74 04 35 55 78 59 59 51 0 01 0 31 0 41 0 71 1 31 1 7目录 总指导：王明夫指 导：李 鹏总编写：孟苏苏编 写：李国祥 张逸涵 黄韬旭 陈昱苏 刘 茜引言INTRODUCTION江苏省2023 上市公司发展报告3引言4 月 30 日上市公司年报出尽，5-7 月份撰写本报告，7 月份底发布。本报告财务数据截至时点为2022 年 12 月 31 日，市值和股价采值时点为 2022年 4 月 30 日。本报告，为江苏省上市公司发展状况勾勒出一

3、幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出 18 个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-18”分析框架：1、上市公司的数量 2、江苏企业上市的进程与速度3、区域分布4、行业特征和产业意味5、市值特点6、实际控制人和所有制性质7、上市公司股东百富榜和高管薪酬 TOP1008、资产负债情况9、创收和盈利能力10、研发投入（创新投资）11、资本运作12、国际化程度13、就业贡献14、纳税贡献15、ESG16、合规性17、资本市场关

4、注度和参与度18、碳排放本报告的第一部分内容，就是按照“HJ-18”分析框架，对江苏省上市公司发展状况所作的总体勾画。今年，我们引入了 ESG 分析指标对江苏省上市公司在环境、社会责任和公司治理方面进行评价。但碳排放的标准和数据采集尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义歧解丛生，所以暂不纳入。留待日后再行考虑。阅读本报告，有五个看点，不宜略过：一是“HJ-18”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这 18 个维度来作全面的、立体的观察和评估，将

5、造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对江苏省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。三是一省与全国、一省与其他省份的比较。跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司的地位、强弱、

6、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看江苏，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了一个“1+6”省的视角，即江苏省与周边接邻且有较强区域产业协同覆盖效应的 5 省（沪、浙、皖、鲁、豫）和有同样经济规模、经济地位的广东（粤）江苏省2023 上市公司发展报告4进行比较。沪、浙、皖一直以来是跟江苏同为“长三角一体化”的“包邮区”省份，有非常强的产业协同效应；广东是中国最发达的经济领先省份，是全国 GDP最高的省份，在经济发展方面与江苏有非常多的可比较、可借鉴之处；山东是中国经济第三省，河南是中国人口最多的省份，近年经济发展速度迅速。因为地缘关系，江苏经济与人口，跟周围 5 省有着难解难