AgeClub：2026年第2季度康养产业报告（584页）.pdf

核心结论速览： 政策重心从机构建设转向支付与场景：2026年二季度，多部门围绕基础保障完善、服务场景延伸、行业规范监管三大主线密集出台政策，政策重心从基础床位供给转向长护险支付、居家社区服务与数字适老。 长护险制度加速落地：3月28日国家医保局等8部门印发《加快建立长期护理保险制度实施方案》，吉林、深圳等地同步推进地方长护险试点。深圳拟在全市职工和居民基本医保参保人中同步建立长护险制度，费率统一设定为0.25%。 互助性养老服务目标明确：民政部等11部门联合印发《关于推进互助性养老服务发展的意见》，明确到2030年具备互助服务功能的城乡社区养老服务设施覆盖率不低于70%。 银发经济产业规模达9万亿元：据《银发经济蓝皮书——中国银发经济发展报告（2025）》，2025年我国银发经济产业规模达9万亿元，预计2035年突破30万亿元。老年旅游服务与文化娱乐活动销售收入同比增速分别达26.2%和20.7%。 60岁及以上人口已达3.21亿：国家统计局数据显示，2025年全国60岁及以上人口为32122万人，占22.86%；65岁及以上人口22309万人，占15.87%。全国家庭平均人口仅2.52人/户，照护压力加速外溢至社会化服务体系。 AI与具身智能加速渗透养老场景：二季度AI康养机器人、具身智能、脑机接口等技术密集落地，京东健康计划一年内接入100万台AI医疗器械设备覆盖适老核心品类；北京经开区已落地40余款康养机器人产品。 企业竞争从单点项目转向服务闭环：险资机构从“重资产建设养老社区”全面转向“覆盖客户全生命周期的服务生态构建”；互联网医疗健康平台凭借数字化运营与AI赋能保持盈利韧性。H2：研究背景与全景图谱。2026年二季度，中国康养产业在政策密集出台、人口老龄化加速与技术革命三重力量驱动下，进入从“传统养老”向“医养结合、居家社区、长期照护、银发消费协同发展”全面转型的关键阶段。人口结构倒逼服务升级。2025年全国60岁及以上人口已达3.21亿人，占比22.86%，其中65岁及以上人口2.23亿人，占比15.87%。与此同时，全国家庭平均人口仅2.52人/户。老龄人口规模扩大叠加家庭小型化，使养老照护压力从家庭内部逐步外溢到社会化服务体系。上海60岁及以上户籍老年人口达584.38万人，占总人口的37.6%，全市“纯老家庭”老年人数189.92万，独居老年人数36.83万。政策密集出台形成多重驱动。二季度国家层面出台20余项康养相关政策（数据来源：民政部、国家卫健委、国务院等），覆盖养老服务标准、长期护理保险、互助养老、家庭病床、数字适老、银发消费等全链条。政策重心已从基础床位供给转向支付体系建设、居家社区服务延伸与老年消费扩容。产业规模持续扩张。2025年我国银发经济产业规模达9万亿元，预计2035年突破30万亿元。银发消费在食品、服饰、居住、出行、康养、文娱、旅游7个领域出现显著增长。2024年上海银发消费规模达4451亿元，按增速测算2030年将攀升至5315-7063亿元。企业主体分层竞合。二季度康养产业呈现险资、地产、民营、地方国企四大主体协同布局的格局。险资机构深化“保险+康养”闭环；地产及康养运营商加速向运营能力输出转型；民营企业聚焦居家社区高频刚需；政府平台整合区域资源推动普惠养老向网络化升级。资本重点流向AI医疗、具身智能、外骨骼、脑机接口等技术型赛道。（数据来源：国家统计局、民政部、各地方政府公开文件、NewAgingPro《2026康养产业第2季度报告》）。H2：服务商生态分析。险资机构：从重资产建社区到全生命周期服务。二季度险资机构的布局逻辑已全面转向“覆盖客户全生命周期的服务生态构建”。泰康之家二季度迎来里程碑：4月静安府开业（全国第28个项目，可提供约380个养老单元），5月蓉园开业（全国第30个持续照护医养社区，地上建筑面积约4.8万平方米、可提供约720个养老单元）。中国太保“太保家园”布局13城15园，在住长者逾3000人，康养服务累计覆盖客户超1200万。中国人寿累计在15个城市布局20个机构养老项目。互联网科技企业：AI+康养成为核心战场。京东健康二季度加速推进JoyInside智能互联系统在适老场景落地，计划推动百万台医疗器械接入系统，覆盖轮椅、护理床、健康监测等适老核心品类。百度智能云依托AI大模型能力，推动养老服务从传统的“人找服务”向“服务找人”转变。孚宝智能发布第五代智能康养陪伴机器人“小宝”，集成血压、血糖、体温、心电、尿酸等多维度健康检测能力。养老服务企业：平台化与专业化并行。苏州康养集团签约相城康养中心项目，总投资5亿元、总建筑面积约4.6万平方米、设置康养床位555张。新里程2025年康养业务营收同比增长35.86%，医养结合床位超2000张。双箭股份2025年养老服务业务收入7777.81万元，虽体量仍小但已形成独立业务板块。医疗健康企业：精准医疗与智慧养老融合。讯飞医疗发布首款搭载星火医疗大模型的智能血压计。可孚医疗成为鸿蒙智联生态首家实现统一互联的医疗器械品牌，首批5大品类、17款产品全面接入鸿蒙生态。华大基因与瑞芝康健签约，聚焦老年慢病、阿尔茨海默症等问题提供精准健康解决方案。（数据来源：各企业公告、公开报道、NewAgingPro《2026康养产业第2季度报告》）。H2：典型场景深度解析。场景一：居家养老——家庭病床与上门护理加速扩容。国家卫健委5月发布《家庭病床康复服务标准》，9月1日起全国统一实施；同期发布《家庭病床服务指南（试行）》，明确“安全适宜、自愿参与、属地管理、动态调整”原则。全国约6000家医疗机构可提供7类60余项上门护理服务，覆盖母婴护理、老年护理、慢病管理、康复指导、安宁疗护等。标杆案例：京东健康护士到家。京东618期间，护士到家失能照护服务订单量同比增长超4倍，健康体检中心父母体检到检金额同比增长近2倍。京东健康与施乐辉共同拟定国内首个居家护理互联网诊疗专业系列共识，推动共识标准嵌入AI辅助诊疗系统。标杆案例：北京“社保管家” 。北京首创“社保管家”服务模式在海淀区启动，构建区、街镇、社区（村）三级协同联动体系，提供社保业务办理、社保咨询、上门帮办等服务。场景二：机构养老——智慧化与医养融合。标杆案例：泰康之家·蓉园。5月29日开业，地上建筑面积约4.8万平方米、可提供约720个养老单元，与四川泰康医院携手实践“医养融合3.0”服务模式，试运营首月已入住超百户。标杆案例：深圳椿萱茂鸿蒙智慧养老示范店。总投资2.35亿元、总建筑面积26336平方米，规划养老床位350张（护理型占80%），搭载全国首个从建设阶段同步实施的万物互联智慧康养系统。场景三：银发旅游与旅居康养。标杆案例：“南方列车·红棉号” 。国铁广州局首趟普惠型适老化旅游列车进入试运行，以“一路生花，暖途相伴”为理念，聚焦银发群体出行需求，主打跨局长线游。数据亮点：6月以来，同程平台上55岁以上银发用户度假产品预订占比接近七成，较去年同期提升约8个百分点。55-75岁银发活跃用户一年内进行3-4次长线出游。场景四：AI陪伴与智慧照护。标杆案例：天与·松椿果“小与”AI陪伴机器人。6月发布，是一款“会聊天、有记忆、懂生活、能救急”的AI养老机器人，可联动健康监测设备，配备一键紧急求助、服药提醒、家人远程留言等功能。标杆案例：作为科技人形护理机器人。6月发布天枢与天玑两款人形护理机器人，拥有“物理操作+设备互联”双重连接能力，实现跨设备智能联动、厘米级灵巧操作、24小时高精度巡检守护等六大核心突破。常见误区与失败警示：宇树科技CMO指出，人形机器人进入家庭前需先经历工业、商业康养等阶段，还需要时间完善。目前养老机器人市场仍面临技术与复杂养老场景适配性不足的核心挑战，今年市场规模预计突破100亿元。（数据来源：国家卫健委、各企业公告、公开报道、NewAgingPro《2026康养产业第2季度报告》）。H2：技术演进方向。情景一：AI大模型全面嵌入养老场景（2026-2028年）。关键假设：大模型算力成本持续下降，适老化交互体验突破方言与操作门槛。典型实践：京东推出面向“银发青年”的智能助手“东东”APP，内置“万能博士”数字人，整合京东健康、京东外卖、京东零售等多领域资源，支持四川话、东北话、湖南话、广东话等方言语音识别。百度智能云依托AI大模型能力，基于用户画像和行为数据实现精准推送。蚂蚁阿福服务三线及以下地区用户超8400万、超30%为中老年人，后半夜0-6点累计交互用户达923万，支持粤语、闽南话等十余种方言。适用企业：互联网平台、保险公司、养老服务运营商。情景二：具身智能机器人规模化进入家庭（2028-2030年）。关键假设：硬件成本降至万元以内，端侧AI算力满足家庭场景需求。典型实践：极佳视界发布全球首个进入真实家庭的通用人形机器人“拾光S1”，已获百台订单率先部署于武汉光谷社区。深朴智能获数亿元Pre-A轮融资，由滴滴领投，重点推进泛家庭场景落地布局。星尘智能完成B轮系列三个月累计融资超10亿元，绳驱AI机器人T1能承担洗衣做饭等家务，已获千台级订单。适用企业：机器人制造企业、科技巨头、养老机构运营商。情景三：脑机接口与神经调控技术落地（2028-2032年）。关键假设：非侵入式脑机接口设备通过医疗器械注册，临床验证完成。典型实践：天津印发《天津市推动脑机接口创新发展行动计划（2026—2030年）》，推动脑机接口与“银发经济”深度融合。灵犀云完成近亿元A系列融资，推进抑郁症、阿尔茨海默症等AI脑功能评估系统三类医疗器械注册临床研究。潜脑科技完成数千万元种子+轮融资，拓展脑瘤、脑外伤、帕金森病、阿尔茨海默病等脑疾病筛查场景。适用企业：医疗器械企业、科研机构、康养服务商。技术触发器分析：工信部《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》提出到2028年形成30个以上高价值典型场景。商务部等8部门《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》明确面向“一老一小”加快养老机器人、陪伴机器人等新型产品应用示范。（数据来源：各地方政府文件、企业公告、公开报道、NewAgingPro《2026康养产业第2季度报告》）。H2：商业模式创新。模式一：“保险+康养”服务闭环。险资机构正从销售保险产品转向提供覆盖客户全生命周期的康养服务。太平人寿推出“太平乐享居”居家养老服务平台，聚焦“生活、就医、安全”三大核心场景，提供10大类30余项高频刚需服务。平安人寿、平安健康联合发布“平安居家”品牌，推出覆盖睡眠、营养、运动等居家场景的“7好”王牌服务，推动保险服务从“事后赔付”向“主动健康管理”升级。模式二：“信托+养老”资产与服务闭环。上海金融监管局等四部门联合印发《关于创新开展养老服务信托试点的通知》，创新推出一批养老服务信托。五矿信托与中信养老合作，通过信托账户锁定资金防范风险，确保长者失能失智后服务费用持续支付。中建投信托与中信养老签约养老信托直付合作项目，构建“信托资产托管管理、养老服务对接、机构定向直付”服务闭环。模式三：AI赋能的服务平台化。京东健康Q1收入194.7亿元同比增长17.0%，加速推进JoyInside智能互联系统在适老场景落地。美团与山东省民政厅、重庆市民政局签署合作协议，探索“平台+”养老服务新模式。58同城携手安徽省上线养老服务供需对接平台，围绕“找服务、领补贴、查政策”三大核心功能。模式四：银发文旅“旅行+X”。携程老友会打破传统旅行单一游玩形式，创新打造“旅行+研学”“旅行+文化”“旅行+兴趣”等多元服务模式。新东方文旅与新加坡旅游局签约，试点推出跨代共游（祖辈与孙辈同行）、多代同游（三代以上同行）特色旅行产品。（数据来源：各企业公告、公开报道、NewAgingPro《2026康养产业第2季度报告》）。H2：未来3-5年机会洞察。机会赛道成熟度×市场空间矩阵。| 赛道 | 成熟度 | 市场空间 | 爆发窗口 | 推荐优先级 |||||||| 居家养老上门护理 | 高 | 大 | 已爆发 | ★★★★★ || AI陪伴机器人 | 中 | 大 | 2027-2028 | ★★★★★ || 长护险服务 | 中高 | 大 | 已启动 | ★★★★★ || 银发文旅 | 高 | 大 | 已爆发 | ★★★★ || 适老化改造 | 中高 | 中 | 2026-2027 | ★★★★ || 具身智能养老机器人 | 低 | 极大 | 2028-2030 | ★★★★ || 脑机接口康复 | 低 | 中 | 2029+ | ★★★ || 养老金融产品 | 中 | 大 | 持续 | ★★★★ |多角色行动建议。保险公司：从“卖保险”转向“建生态”，重点布局居家养老服务平台与机构养老网络。科技企业：聚焦AI大模型适老化改造与具身智能家庭场景落地，关注方言交互、情感陪伴等差异化能力。地产企业：从“建房子”转向“运营服务”，以医养融合与智慧养老为项目核心卖点。地方政府：加快长护险制度落地与居家社区服务网络建设，推动养老服务消费补贴政策扩面。投资机构：重点关注AI医疗、具身智能、外骨骼、脑机接口等技术型赛道。延伸阅读。以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部案例，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。问：2026年二季度康养产业最核心的政策变化是什么？答：政策重心从机构床位建设转向长护险支付、居家社区服务与数字适老。3月国家医保局等8部门印发《加快建立长期护理保险制度实施方案》，深圳、吉林等地同步推进地方长护险试点。问：银发经济市场规模有多大？答：2025年我国银发经济产业规模达9万亿元，预计2035年突破30万亿元。上海2024年银发消费规模达4451亿元，预计2030年达5315-7063亿元。问：养老机器人市场发展到了什么阶段？答：正处于从“技术验证”向“规模化应用”过渡的关键期，今年市场规模预计突破100亿元。宇树科技CMO指出，人形机器人进入家庭还需时间完善。问：哪些企业在康养领域布局最积极？答：险资机构（泰康、太保、平安、中国人寿等）从重资产建社区转向全生命周期服务；互联网企业（京东、百度、美团等）以AI大模型赋能养老场景。问：居家养老有哪些政策支持？答：国家卫健委5月发布《家庭病床康复服务标准》和《家庭病床服务指南（试行）》。全国约6000家医疗机构可提供60余项上门护理服务。问：银发旅游市场有多大潜力？答：2025年上半年老年旅游服务销售收入同比增长26.2%。预计到2028年，银发旅游市场规模将达到约2.7万亿元。6月以来银发族旅游预订占比近七成。数据来源说明。本报告数据来源于国家统计局、民政部、国家卫健委、商务部、各地方政府公开文件、各企业年度报告及公告、公开媒体报道、NewAgingPro行业研究团队整理。报告期为2026年4月1日至2026年6月30日。