国防装备-无人机系列报告之一：从乌克兰无人机看军工AI的发展趋势-260723（5页）.pdf

核心结论速览： 乌克兰从武器买家转变为欧洲安全网络供应商：7月15日欧盟与乌克兰达成无人机联合生产协议，乌方年产无人机已达1000万架，超80%战场目标由无人机摧毁，计划通过与欧盟合作将产量翻倍。 乌克兰无人机获西方商业采购订单：美国国防部签署5000万美元合同采购3.3万架无人机并已交付乌克兰；德国出资约9000万欧元采购5万架攻击型无人机；英国计划今年提供15万架无人机。 乌克兰Shrike无人机在美军竞标中排名第一：在美国国防部“无人机主导计划”首轮评测中，乌克兰SkyFall公司的Shrike无人机位列第一，F- Drones公司已向美国国防部交付首批2000架F10攻击型无人机。 俄军新兵前线平均存活时间仅20-30分钟：据美国中央情报局局长披露，俄军每周阵亡约7000人，无人机已升级为现代战争的主要杀伤手段。 廉价无人机效费比优势呈数量级领先：“毒刺”导弹单枚数十万美元，“死神”无人机单价逾数千万美元，而乌克兰Shrike无人机单价不足2000欧元。 AI赋能蜂群自组网成为技术演进方向：乌克兰已组建无人系统部队并发展国防人工智能中心，西北工业大学HG-STR算法实现单步决策耗时仅6.6毫秒（传统方法5.8秒）。 AI芯片算力自主成大国军工博弈战略议题：九天展翼一体化AI飞控方案性能提升40%，星凡智能星核S1芯片典型功耗低于25W；美国防部要求优先采购美国产无人机，计划2027年实现小型无人机领域主导地位。H2：研究背景与全景图谱——俄乌战争重塑全球无人机产业格局。2026年7月，欧盟与乌克兰正式达成无人机联合生产协议，标志着乌克兰从单纯依赖外部军援的战场消耗方，正式嵌入西方军工供应链。与此同时，美国、德国、英国等西方国家相继以商业采购而非无偿援助的方式获取乌克兰无人机，乌克兰无人机产业获得国际市场价值认可。从产业全景看，俄乌战争正在从三个维度重塑全球无人机产业格局：地缘维度：乌克兰年产无人机已达1000万架，计划通过与欧盟合作翻倍至2000万架。乌克兰从“武器买家”转变为“欧洲安全网络供应商”，这是欧洲防务自主化的重要里程碑。技术维度：AI正在将无人机从“遥控飞行器”升级为“自主作战平台”，蜂群自组网、机载AI芯片、自主决策算法成为核心技术方向。西北工业大学HG-STR算法将单步决策耗时从5.8秒降至6.6毫秒，实现跨越式飞跃。产业维度：美国本土军工体系在廉价无人机领域存在结构性产能空白，传统军工巨头产品昂贵且扩产周期长，乌克兰的中小企业模式恰好填补了这一缺口。11亿美元的“无人机主导计划”目标2027年前部署数十万架低成本攻击型无人机。H2：乌克兰角色转变——从援助接受者到军工供应商。政治层面：7月15日，欧盟委员会主席冯德莱恩在基辅宣布欧盟与乌克兰达成无人机联合生产协议时明确表示，乌克兰已逐步从武器买家转变为欧洲安全网络的供应商。泽连斯基称目前乌方年产无人机已达1000万架，超过80%的战场目标由无人机摧毁。商业层面：乌克兰已获得实质性商业订单。据KyivPost报道，2026年7月，乌克兰F-Drones公司向美国国防部交付首批2000架F10攻击型无人机，系五角大楼“无人机主导计划”首轮竞标的一部分，F10系统在25个参赛方案中排名第六。出口体系初步建立：美国国防部签署5000万美元合同采购3.3万架无人机；德国出资约9000万欧元采购5万架攻击型无人机（涉及SkyFall公司Shrike无人机）；英国宣布今年将向乌克兰提供15万架无人机。本质变化：这些订单的性质已从“无偿援助”变为“商业采购”，意味着乌克兰无人机产业获得了国际市场的价值认可，而非仅仅是政治支持。H2：战场消耗驱动——廉价无人机的效费比革命。战场数据揭示消耗规模：美国中央情报局局长拉特克利夫表示，俄军新兵在前线平均存活时间仅20至30分钟；俄军每周阵亡约7000人。无人机已升级为现代战争的主要杀伤手段。效费比优势呈数量级领先：“毒刺”导弹单枚数十万美元，“死神”无人机单价逾数千万美元，而乌克兰Shrike无人机单价不足2000欧元。在消耗战逻辑下，廉价无人机的效费比优势是决定性的。美国本土的结构性空白：传统军工巨头产品昂贵且扩产周期长，而乌克兰的中小企业模式恰好填补了这一缺口。乌克兰通过“实战—改进—量产—出口”的闭环，将战场变成了产品研发与验证的加速器。全球军备竞赛结构性转向：无人机正在从“战场消耗品”演变为“国家战略物资”。11亿美元的“无人机主导计划”分阶段推进，目标在2027年前部署数十万架低成本攻击型无人机。H2：AI赋能——从单机智能到蜂群自组网。蜂群作战的核心技术：俄乌战场已成为蜂群技术的“试验场”。乌克兰已组建无人系统部队，并于2026年4月宣布发展国防人工智能中心，核心任务是帮助无人机在无GPS信号环境下飞行、对抗电子战。俄罗斯国家技术集团于2026年4月宣布成功测试攻击型无人机集群——无人机之间以自动模式交换目标数据，一名操作员可同时控制多达10枚巡逻弹。低轨星座成为“天基底座”：低轨星座可同时为数百架无人机提供稳定链路，支持自主协同、动态组网。西北工业大学HG-STR算法突破：2026年5月发布，为每架无人机植入“记忆系统”，通信中断时可回溯友机最后位置与目标坐标；采用分层决策机制，单步决策耗时仅6.6毫秒，较传统方法的5.8秒实现跨越式飞跃。防务专家评价称，蜂群无人机可被派往高风险受干扰环境，在断绝与人类指挥联系后仍能独立执行任务。本质意义：蜂群作战的核心是“去中心化”的群体智能——每架无人机通过机载AI与自组网通信实现分布式协同，不依赖地面站逐架操控。H2：AI芯片——无人机自主化的算力底座。当无人机从“遥控飞行器”升级为“自主作战平台”，AI芯片便成为决定战力高下的核心器件。国际动态：据中时新闻网报道，“Molniya”（闪电）攻击型无人机已推出AI版本，取消无线电操控链路，仅搭载摄像头与机载计算机，导航、目标获取与最终攻击均由AI自主完成，使其难以被电子战干扰。国内技术突破：九天展翼项目推出的一体化AI飞控方案，已将飞控、图传、AI算力集成于单颗国产高性能SOC芯片，采用核隔离架构确保飞行安全，测试数据显示性能相比传统PX4方案提升40%。星凡智能联合西安交通大学推进片上自学习AI芯片研发，星核S1芯片面向无人机等物理AI场景，典型功耗低于25W，模型压缩比例可达85%以上。战略意义：俄乌战场已清晰揭示算力自主的战略价值——掌握AI芯片的设计与制造能力，将在下一代无人机战力竞争中占据主动位置。美国防部已签署《释放美国军用无人机优势》备忘录，要求优先采购美国产无人机，计划到2027年实现美军在小型无人机领域的主导地位。H2：受益标的。睿创微纳（688002）：深耕红外+微波+激光多维感知，为无人机提供热成像模组、激光测距等产品，车载红外已获比亚迪、极氪等定点。预计2026年上半年归母净利润12至13亿元，同比增长242%至270%。红外8μm产品批量出货，规模效应推动毛利率显著提升。微波业务全链条布局有望成为第二条增长曲线。光启技术（002625）：据上海证券报报道，公司超材料无人机中标国内某客户整机平台制式采购项目，系首次斩获尖端领域制式采购订单，被确定为该型号无人机唯一供应商，已进入试生产阶段。标志着公司超材料无人机产品正式完成从技术验证阶段到规模化商业交付的关键跨越。科思科技（688788）：智能无线电基带处理芯片已商业化推广，面向无人机、电力等重点行业客户试用。新一代芯片已转入宽带自组网模组研发阶段。四川九洲（000801）：子公司九洲空管为无人机平台配套航电及任务载荷（应答机、ADS-B、防撞系统等），已进入无人机平台市场，承担重点平台配套任务并取得地面询问机批量订货。牵头编制国内首个低空安防标准，推出四川“扫码飞”省级低空飞行服务平台。延伸阅读：以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部标的详情，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。Q1：乌克兰无人机产业在俄乌战争中发生了怎样的转变？乌克兰从武器买家转变为欧洲安全网络供应商，年产无人机达1000万架，超80%战场目标由无人机摧毁。美国、德国、英国等已从“无偿援助”转为“商业采购”乌克兰无人机。Q2：西方国家对乌克兰无人机的采购规模如何？美国国防部5000万美元合同采购3.3万架；德国约9000万欧元采购5万架；英国计划提供15万架。乌克兰已向美国国防部交付首批2000架F10攻击型无人机。Q3：廉价无人机在战场上的效费比优势有多大？“毒刺”导弹单枚数十万美元，“死神”无人机单价逾数千万美元，而乌克兰Shrike无人机单价不足2000欧元。消耗战逻辑下，廉价无人机的效费比优势呈数量级领先。Q4：AI如何赋能无人机作战？AI正推动无人机从单机智能向蜂群自组网演进。乌克兰组建无人系统部队并发展国防人工智能中心；俄罗斯测试攻击型无人机集群（一人控制10枚巡逻弹）；西北工业大学HG-STR算法将单步决策耗时从5.8秒降至6.6毫秒。Q5：AI芯片在无人机自主化中的战略价值是什么？AI芯片是无人机从“遥控飞行器”升级为“自主作战平台”的核心器件。算力自主成为大国军工博弈战略议题，美国防部要求优先采购美国产无人机，计划2027年实现小型无人机领域主导地位。Q6：华西证券推荐哪些无人机相关标的？睿创微纳（红外+微波多维感知，26H1净利预增242%-270%）、光启技术（超材料无人机中标制式采购）、科思科技（智能无线电基带处理芯片）、四川九洲（无人机航电及任务载荷）。数据来源说明：本文数据来源于华西证券《无人机系列报告之一：从乌克兰无人机看军工AI的发展趋势》（分析师：陆洲S1120520110001），数据来源于央视新闻、路透社、新华社、联合早报、KyivPost、俄罗斯报、中时新闻网、中国国防报等。