毕马威：2026分化与无序：动荡世界中的全球能源趋势图景-第75版《世界能源统计年鉴2026》解读（31页）.pdf

核心结论速览： 2025年全球能源需求增长1.7%，化石能源与清洁能源同步扩张：全球能源总需求达到600艾焦的历史新高，能源结构的全面增长反映需求端的刚性支撑，也推动技术路径的并行发展。 能源治理从“成本最优”转向“韧性优先”：地缘冲突与气候危机提示关键节点的“单点失效”容易引发全局震荡。能源安全的内涵已从“保供”升级为“系统韧性”，核心在于供应链多元冗余、设施智能抗毁、结构互补互济三大能力。 全球天然气消费量再创新高（150.7艾焦） ：天然气已从区域性管道燃料蜕变为全球流通的大宗商品。美国液化天然气出口占全球四分之一以上，而受贸易摩擦影响，美国对华液化天然气出口趋近于零。 美洲石油总产量超越中东20.8个百分点：美国页岩革命、巴西产油大国崛起、圭亚那新产能建设，美洲正成为非欧佩克+阵营增产核心引擎。中东供应占比从1973年的37.4%降至30.9%。 全球碳排放持续增长，美国贡献2025年全球排放增量的44.3%：尽管中国仍是全球最大单一排放国，但其2025年二氧化碳当量排放增长率已降至0.3%。全球温升已突破《巴黎协定》设定的1.5摄氏度长期目标。 太阳能增长超30%，储能装机飙升65.8%：2025年全球太阳能发电量占电力需求总增量的75.3%。太阳能已成为扩张速度最快、成本效益最高的电力来源。电网侧储能在过去五年间经历了爆发式增长。H2：报告背景与研究框架。《世界能源统计年鉴2026》是能源研究院（EI）发布的第75版年度报告，是全球能源数据领域最权威的参考资料之一。毕马威基于该报告发布解读报告《分化与无序：动荡世界中的全球能源趋势图景》，探讨全球能源体系在日益碎片化和不确定的地缘政治环境中如何演变。一场无序的能源转型正在进行。全球能源体系正在经历快速且不平衡的转型，其驱动力来自需求增长、地缘政治分裂和能源工业竞争，而这种转型速度远超各国原本设定的碳中和目标推进速度，最终导致能源结构、区域发展和技术路径出现显著分化。理解能源趋势的最佳视角，应聚焦于以区域主导为特征的碎片化转型过程，而非将之视为统一协调的全球性能源变革。在此背景下，地缘政治博弈、能源安全诉求以及持续增长的能量需求，已构成全球能源效率的核心锚点。年度九大关键主题：动荡与分化的新时代、全球应对“三难困境”的再平衡、天然气市场从全球优化转向安全驱动、全球石油供应重心转移（美洲崛起）、关键矿产是能源转型战略的基础、电力需求超速发展、能源转型走向分化、能源安全问题加剧煤炭需求保持稳定、全球排放量持续上升。H2：动荡与分化的新时代——能源冲击常态化。能源冲击已成为全球能源体系中日益常态化的现象。过去十年中，多重叠加的地缘政治动荡、供应中断与市场混乱，引发了更为频繁的能源短缺与价格波动，凸显了依赖能源进口经济体的脆弱性。历史能源危机的启示：1973年欧佩克禁运——阿拉伯成员国削减石油供应，引发严重短缺和油价飙升，暴露进口依赖问题。1979年伊朗革命——政治动荡扰乱石油生产和出口，引发第二次油价暴涨。2008年全球金融危机——供应紧张与高需求推动油价峰值，随后金融危机引发油价崩盘。2020年新冠疫情——全球封锁导致石油需求史无前例萎缩，油价短暂推至历史低点。2022年俄乌冲突——引发能源供应中断担忧，油价快速飙升，制裁和贸易路线调整加剧市场波动。2026年伊朗冲突——军事紧张升级，霍尔木兹海峡航运中断，多座能源设施受损，引发可用供应急剧下降和油价陡然冲高。历史经验表明：提升能源韧性需要需求和供给侧措施并重。供给侧方面，能源来源、供应主体及基础设施的多元化构成增强韧性的长效方案。各国实施路径因资源禀赋与战略优先级差异而各异——法国通过大规模发展核电、日本聚焦能效提升与能源多元化、美国采取价格管制与需求侧管理并建立战略石油储备。（数据来源：毕马威《分化与无序：动荡世界中的全球能源趋势图景》，2026年）。H2：全球能源格局的三大分化。分化一：天然气市场——从全球优化转向安全驱动。2025年全球天然气消费量再创新高，达到150.7艾焦，几乎所有地区均实现普遍增长。亚洲仍是全球天然气及液化天然气需求的核心地带，欧洲则通过增加液化天然气进口逐步取代管道气依赖。美国凭借液化产能大幅扩张，以逾四分之一全球贸易量的占比巩固其液化天然气出口领先地位。贸易格局剧变：受贸易摩擦影响，美国对华液化天然气出口趋近于零，而对欧出口量大幅攀升。天然气正日益成为独立的增长领域，并逐步崛起为全球能源体系的核心支柱。液化天然气的全球化拓宽了买方选择空间，但也催生了新型风险——当市场供应收紧时，资本雄厚且产业链完善的经济体能够承受高价，而价格敏感型市场则被迫转向其他燃料选择。分化二：石油供应重心转移——美洲崛起。近百年间，石油供应格局的多元化始终是能源行业的显著特征。1973年，中东产油国曾占据全球37.4%的供应量。而今随着美巴等国产量的攀升，中东地区供应占比已降至30.9%。在北美、中美、南美三大区域协同发力下，美洲石油总产量已超越中东地区20.8个百分点。中国对全球石油定价及贸易的影响力依然举足轻重。2025年，中国仍为全球第二大石油消费国，同时也是最大的原油及石油产品单一进口国。中国当年大幅扩充原油战略储备，至年底库存量已达14亿桶。在此次伊朗冲突危机期间，中国通过释放库存而非增加采购量，显著抑制了近期油价上涨势头。分化三：能源转型走向分化——优胜劣汰。到2025年，太阳能已成为增长最快的能源。全球太阳能发电量较2024年增长逾30%，占电力需求总增量的75.3%。风能持续快速发展，电网侧储能在过去五年间经历了爆发式增长。2025年，电池储能部署创下历史新高，增幅高达65.8%。然而，氢能、碳捕集利用与封存（CCUS）等其他关键转型技术却依然难以普及，主要受限于需求不足和成本担忧。低碳氢能当前仍面临成本高、基础设施薄弱、高度依赖政策扶持等困境。目前运行中的清洁氢能年产量仅略超100万吨，尚不及各国2030年总目标的4%。（数据来源：毕马威《分化与无序：动荡世界中的全球能源趋势图景》，2026年）。H2：关键矿产——能源转型的战略瓶颈。锂、钴、镍、石墨、铜、稀土等关键矿产的稳定供应，正成为全球各国政府的战略优先事项。当前，关键矿产供应链高度集中于少数生产与加工国，随着地缘政治紧张局势加剧，这一格局演变为日益突出的战略瓶颈。产量集中度：2025年，印度尼西亚镍产量占全球66.5%，中国稀土产量占比69.7%、天然石墨占比74.6%，刚果（金）钴原料产量占全球68.5%。加工集中度：中国掌握全球约70%战略关键矿产的精炼产能，具体包括：44%的铜精炼、78%的钴精炼以及91%的稀土加工。中国凭借庞大规模、完整产业链及成熟基础设施，其产业地位在中短期内难以被取代。关键矿产供应链正在成为一个战略卡点，产业韧性越来越取决于矿产加工能力，而非单纯的原材料供给。H2：报告的战略意义。《分化与无序：动荡世界中的全球能源趋势图景》揭示了全球能源体系在多重压力下的真实处境。报告呈现三大特征：一是格局分化。全球能源治理正从“成本最优”加速转向“韧性优先”。各国正形成三大阵营：加速转型派（欧盟等）、经济增长优先派（美加等）、韧性务实派（中巴等）。二是安全优先。能源安全的内涵已从“保供”升级为“系统韧性”。天然气从区域性燃料蜕变为全球大宗商品，煤炭作为战略后备角色持续存在。三是技术分化。太阳能与储能凭借成本竞争力快速扩张，而氢能与CCUS仍依赖政策扶持。资本正向成熟、低成本、能提升系统可靠性的技术集中。对企业而言，能源战略需立足区域、能源韧性既是运营保障又是财务要务、供应链应穿透表层深挖风险、投资具有商业潜力的技术、转型计划应立足现实行稳致远。延伸阅读。以上为报告核心内容分析，如需获取完整报告详细数据及全部图表，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。Q1：2025年全球能源需求增长了多少？A：2025年全球能源总需求达到600艾焦的历史新高，较2024年增长1.7%。电力需求增幅达3.0%，几乎是全球能源总供应增速的两倍。Q2：全球石油供应格局发生了什么变化？A：美洲石油总产量已超越中东20.8个百分点。中东供应占比从1973年的37.4%降至30.9%。美国页岩革命、巴西产油大国崛起、圭亚那新产能建设是主要驱动因素。Q3：天然气市场的主要趋势是什么？A：2025年全球天然气消费量再创新高（150.7艾焦）。美国液化天然气出口占全球四分之一以上，受贸易摩擦影响，美国对华液化天然气出口趋近于零，而对欧出口量大幅攀升。Q4：能源转型技术分化的情况如何？A：太阳能增长超30%，储能装机飙升65.8%，而氢能、CCUS等技术仍难以普及。低碳氢能当前年产量仅略超100万吨，尚不及各国2030年总目标的4%。Q5：全球碳排放趋势如何？A：2025年全球碳排放增长1.1%，美国贡献了全球排放增量的44.3%。尽管中国仍是全球最大单一排放国，但其排放增长率已降至0.3%。全球温升已突破《巴黎协定》设定的1.5摄氏度长期目标。数据来源说明。本报告数据来源于毕马威《分化与无序：动荡世界中的全球能源趋势图景——第75版〈世界能源统计年鉴2026〉解读》（2026年7月发布）及能源研究院《世界能源统计年鉴2026》等公开信息。