【上海证券】新消费行业周报：苹果、华为等七款手机大模型获备案，关注端侧AI生态-260721（3页）.pdf

核心结论速览： 七款手机端侧大模型集中获备案：7月15日，网信部门公告新增7款手机端侧生成式AI服务备案，包括Apple智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI、努比亚豆包大模型。同时豆包手机助手在北京完成备案。 苹果牵手百度落地中国AI：苹果或与百度合作，为中国iPhone用户开发AI功能。百度重点开发基于AI的搜索功能，作为“苹果智能”功能套件的一部分，升级为中国版Siri语音助手。阿里千问也将集成至Apple智能。 荣耀推出全球首款机器人手机：WAIC 2026上，荣耀RobotPhone将机械结构与AI深度融合，内置微型云台摄像头可自动追踪拍摄对象，搭配多模态感知系统，能根据用户手势、语音调整姿态与反馈。 努比亚推出全球首款AI智能体手机：搭载豆包手机助手的努比亚naviX Ultra首发亮相，已率先完成智能体大模型备案，推动AI手机迈向“原生智能体”阶段。 中国GenAI手机渗透率2026年突破50%：IDC数据显示，中国智能手机连续五个季度出货同比下滑，但AI手机成为唯一增长曲线。2026年AI手机、AI电脑销量预计将首次超过非AI产品。重点行业AI整体渗透率已突破80%。 美的集团67亿回购注销股份：截至2026年7月17日，美的累计回购A股8,433.94万股（占总股本1.11%），支付总额67.16亿元。七款手机大模型集中备案：端侧AI监管加速落地。7月15日，网信部门会同有关部门按照《生成式人工智能服务管理暂行办法》要求，公告了新增的7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息。这标志着国内端侧大模型监管正式进入提速阶段，手机终端AI纳入更加规范化的管理。备案名单涵盖国内外主要手机品牌： Apple智能：苹果端侧AI功能套件。 华为小艺大模型：华为自研端侧大模型。 OPPO AndesGPT大模型：OPPO安第斯大模型。 vivo蓝心端侧大模型：vivo自研大模型。 小米澎湃AI：小米澎湃OS AI能力。 三星盖乐世AI：三星端侧AI。 努比亚豆包大模型：搭载字节豆包大模型。与此同时，北京市新增1款已完成备案的生成式AI服务——豆包手机助手。苹果与百度合作：中国AI生态的关键落子。根据科创板日报，苹果或与百度合作，为中国iPhone用户开发人工智能功能。百度重点开发一种基于AI的搜索功能，作为“苹果智能”功能套件的一部分，能够处理图像和文本，并升级为中国版Siri语音助手。与此同时，阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。用户无需在应用间切换，即可在Apple设备上直接体验千问的文本与图像理解、内容生成等能力。小米方面，2026年4月正式发布Xiaomi MiMo-V2.5系列。Xiaomi MiMo是小米自研大模型，已完成大语言、多模态、语音等全系列模型矩阵闭环。AI、芯片、OS是小米长期投入的三大核心技术赛道。OPPO表示此次备案是主动适配国家监管要求的常规合规动作，端侧AI是OPPO重要技术战略方向之一。AI手机：智能手机的唯一增长曲线。IDC最新数据显示，中国智能手机市场整体承压，连续五个季度出货同比下滑。存储与元器件成本持续走高压制行业发展。但AI手机成为唯一增长曲线，预计2026年中国GenAI手机渗透率突破50%，正式迈入普及阶段。7月7日，国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙表示，目前重点行业的人工智能整体渗透率突破80%。2025年我国AI手机、AI电脑等智能终端年出货量超1亿台，2026年有望继续大幅增长，AI手机、AI电脑的销量预计将首次超过非AI产品。WAIC 2026：端侧AI终端创新集中亮相。继MWC 2026首度曝光后，本次WAIC荣耀带来了全球首款机器人手机RobotPhone的全功能实操首秀。这款手机将机械结构与AI深度融合，内置微型云台摄像头可自动追踪拍摄对象，搭配多模态感知系统，能根据用户手势、语音调整姿态与反馈，既能充当vlog智能摄影师，也能作为居家陪伴助手，打破了传统手机的形态边界。与此同时，全球首款AI智能体手机——搭载了豆包手机助手的努比亚naviX Ultra也在本届大会上首发亮相。努比亚已率先完成智能体大模型备案，该手机也成为全球首个搭载该类大模型的终端产品。其区别于传统AI手机简单的“功能叠加”，推动AI手机迈向“原生智能体”阶段，让手机不仅能够理解用户需求，还能够主动规划、执行任务，而不是等待用户逐项操作。按照往年发布规律，9月份将进入手机新机的密集发布期。集中备案标志着国内端侧大模型监管落地提速，有望加速手机AI功能规模化落地，推动消费电子与生成式AI深度融合和发展。家用电器：美的回购与TCL整合。美的集团67亿回购注销：7月19日，美的集团发布公告，截至2026年7月17日，公司通过回购专用证券账户累计回购A股8,433.94万股，占公司总股本1.11%，最高成交价85.84元/股，最低成交价73.66元/股，支付总金额67.16亿元（不含交易费用）。回购股份将用于注销，减少注册资本。TCL电子整合空调业务：TCL电子拟以56.1亿港元总代价收购TCL AeroWell集团全部股份。交易采用“股份+现金”方式支付，其中约54.43亿港元通过以每股15.12港元发行约3.6亿股代价股份支付，其余1.67亿港元以现金支付。交易完成后，TCL电子将间接持有广东TCL空调器控股有限公司51%股权，实现对TCL空调业务的控股合并。投资建议与风险提示。建议关注方向： 消费电子：立讯精密、歌尔股份、影石创新等。 家用电器：美的集团、海信家电、TCL电子等。风险提示：原材料价格波动；终端消费疲软；行业政策变动风险；市场竞争加剧风险等。延伸阅读。以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部案例，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。Q1：七款手机大模型集中备案意味着什么？标志着国内端侧大模型监管正式加速落地，手机终端AI纳入规范化管理。备案将加速手机AI功能规模化落地，推动消费电子与生成式AI深度融合。Q2：苹果在中国市场的AI布局如何？苹果或与百度合作开发中国版AI搜索和Siri升级功能，同时阿里千问也将集成至Apple智能。苹果正通过本地合作伙伴构建中国AI生态。Q3：荣耀RobotPhone和努比亚AI智能体手机有何不同？荣耀RobotPhone侧重机械结构与AI融合（云台摄像头+多模态感知）；努比亚naviX Ultra是全球首款AI智能体手机，搭载豆包手机助手，能主动规划执行任务而非简单功能叠加。Q4：AI手机市场前景如何？IDC预测2026年中国GenAI手机渗透率突破50%，AI手机/电脑销量预计首次超过非AI产品。2025年AI终端出货已超1亿台。Q5：美的回购67亿意味着什么？是美的集团大额回购注销的典型案例，67亿规模占公司总股本1.11%，彰显公司对自身价值的信心，同时也提升每股收益。数据来源说明。本报告数据来源于上海证券《新消费行业周报（20260713-0719）》；网信部门生成式AI服务备案公告（7月15日）；IDC中国智能手机市场数据；新京报贝壳财经；科创板日报；深圳特区报（WAIC 2026报道）；美的集团回购公告（2026年7月19日）；TCL电子收购公告。