2023年国内中大排量摩托车市场需求、竞争格局及国产化替代趋势分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 2 内容目录内容目录 一、复盘海外市场：历经完整周期，强娱乐属性刺激行业阶段性反弹.5 1.1 意大利：摩托生产重要发源地，历经完整中大排量市场周期.6 1.2 日本：高成本推动仿制研发，强创新成就世界日摩.8 1.3 美国：机车文化发源地，人口红利带动二次“十年繁荣”.9 二、国内需求爆发：国内行业需求方兴未艾，核心要求性能和多样化.11 2.1 大排量行业需求方兴未艾.11 2.2 摩托车是一种成瘾性消费.15 三、深剖市场格局：市场集中度较高，产品品牌渠道打造竞争核心壁垒.16 3.1 产品力：厂商盈利核心能力要求，取决于产品矩阵丰富度、研发能力、摩托车

2、品控稳定性和性能表现17 3.2 渠道力：强渠道为品牌市场渗透提供有力抓手.21 3.3 品牌力：提升消费者忠诚度，专属品牌文化助力厂商打造不可替代性.22 3.4 出海能力：创造海外营收，打造国际形象反哺国内市场.25 四、行业发展趋势：当前市场渗透较低，未来持续成长.26 4.1 政策扶持稳定行业增长态势.26 4.2 需求端：疫情后消费复苏，休闲摩旅有望成为创新出行模式.27 4.3 供给端：国内厂商工艺技术不断突破，结构性升级有望带来均价提升.29 4.4 出海渠道布局加快，业务进一步扩张.30 4.5 民间摩托车俱乐部有待整合升级，国际赛事引入培养机车文化.31 4.6 电动化、智能

3、化是中国大排量摩托车弯道超车机遇.32 五、投资建议.33 六、风险提示.33 图表目录图表目录 图表 1：意大利人均可支配收入与中大排量注册量高度相关.5 图表 2：目前摩托车发动机以双缸、四缸为主要配置.6 图表 3：近 10 年欧洲摩托车新增注册量保持稳定.7 图表 4：2022 年欧洲主要国家摩托车注册量分布.7 图表 5：2021 年意大利中大排量摩托占市场 60%.7 图表 6：1997-2004 年意大利中大排量市场爆发.7 图表 7：2021 年日本摩托销售结构（台）.8 图表 8：日本暴走族成员数在 1983 年达到顶峰.8 图表 9：1965-2021 年日本中大排量摩托销

4、售数据（万辆）.9 UZiWgVUZhVkZpMnOpN6MaO9PpNnNpNoNiNoOsOfQtRqN8OoPrQNZtOnOwMrNnQ 3 图表 10：美国摩托车市场 1998 年进入反弹周期.9 图表 11：2021 年北美 600cc 以上摩托年销 28 万辆.10 图表 12：北美 500cc 以上大排量市场占比 92%.10 图表 13：1942 年二战军用哈雷摩托.10 图表 14：AMA Pro 越野摩托车锦标赛延续至今.10 图表 15：1953 年上映的反映美国非法机车团伙的电影.11 图表 16：1977 年歌手 Meat Loaf 将摩托车音效纳入专辑.11 图表

5、 17：中国中大排量车型销量快速提升（万辆）.11 图表 18：中国中大排量市场保有量较低.11 图表 19：各品牌抖音官方号 2020 年起点赞量明显提升.12 图表 20：疫情期间春风动力 250cc 车型销量暴涨（辆/月）.12 图表 21：各排量摩托车销量下滑伴随着更大排量的崛起.12 图表 22：250cc 比 250cc+早一年开始爆发.12 图表 23：中性情况下 2026 年市场销量约 160 万辆.13 图表 24：中性情况下 2026 年市场空间约 625 亿元.13 图表 25：换购比率 40%-90%时，26 年销量约 136-177 万辆.13 图表 26：换购比率

6、40%-90%时，26 年空间约 454-736 亿元.13 图表 27：广州、西安、汕头、呼和浩特等城市的禁摩令放松.13 图表 28：近 1 年内北京、西安、广州等对摩托车百度搜索指数排名靠前.14 图表 29：西安解禁后摩托车注册量快速提升.14 图表 30：摩托车免检和全国通检政策利于产销量持续提升.15 图表 31：日本收入提高伴随大排量销量占比提升.15 图表 32：中国收入提高伴随摩托车排量提升.15 图表 33：骑手典型的消费升级路径.16 图表 34：2021 年-2022 年中大排量以国内厂商为主，CR3 在 50%以上.16 图表 35：2023 年一季度中大排量摩托车增