【方正中期期货】金融期权全景数据-260427（23页）.pdf

1、 期货研究院期货研究院 金融期权全景数据金融期权全景数据 Equity Options Daily Report 宏观金融与航运团队宏观金融与航运团队 作作者：者：史伟澈史伟澈 从业资格证号：从业资格证号：F03149448F03149448 投资咨询证号：投资咨询证号：Z0023072Z0023072 联联系方式：系方式：-投资咨询业务资格：投资咨询业务资格：京证监许可【京证监许可【20122012】7575号号 成文时间：成文时间：20262026年年0404月月2727日星期一日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要【行情复盘】A股窄幅整理，算力硬件、半导体产业链大涨。上证指数

2、收涨0.16%报4086.34点，深证成指涨0.37%，创业板指跌0.52%，北证50跌0.64%，科创50涨3.76%，万得全A涨0.43%，万得A500涨0.15%，中证A500涨0.22%。A股全天成交2.6万亿元，上日成交2.66万亿元。【重要资讯】1.国家统计局：2026年13月份全国规上工业企业利润增长15.5%。2.国家能源局：将协同国家发展改革委科学谋划氢能产业“十五五”发展目标任务。3.瑞银：基本面改善叠加估值优势，中国股市仍有进一步上涨空间。【市场逻辑】当前A股市场最核心的交易逻辑围绕中东地缘冲突展开。2026年2月底美伊冲突升级后，市场经历了显著波动。地缘风险通过三个渠道

3、影响A股：一是油价上涨推升通胀预期，二是全球避险情绪升温压制风险偏好，三是霍尔木兹海峡航运受阻预期影响供应链。尽管外部扰动显著，但A股市场内生因素并未转向。市场仍在以我为主的思路演绎，这体现在三个方面：一是政策托底预期强烈，2026年作为十五五开局之年，两会政策基调偏暖；二是人民币汇率维持偏强运行，中国资产吸引力提升；三是经济基本面逐步改善，1-2月消费市场明显回升，固定资产投资增速加快。在外部不确定性落地前，市场仍处于震荡期。风格层面，短期大盘价值或仍占优，但成长相对价值性价比已有所改善，风险偏好企稳回升后可能逐步重回成长。【策略建议】短期指数走势高位整理，期权波动率处于底部，但跃跃欲试，尤

4、其小盘指数可滚动布局期权牛差策略；短期由于外部扰动带来回调风险，持有现货投资者可买入虚值看跌期权为持仓做保护。第1页 请务必阅读最后重要事项 目录目录 一、各交易所期权汇总.2 二、50ETF期权(510050).3 三、沪300ETF期权(510300).4 四、深300ETF期权(159919).6 五、沪深300股指期权(000300).7 六、中证1000股指期权(000852).9 七、500ETF期权(510500).10 八、创业板ETF期权(159915).12 九、深500ETF期权(159922).13 十、深100ETF期权(159901).14 十一、上证50股指期权(

5、000016).16 十二、华夏科创50ETF期权(588000).17 十三、易方达科创50ETF期权(588080).18 第2页 请务必阅读最后重要事项 一、各交易所期权汇总 表表1：重要指数表现重要指数表现 收盘价收盘价 涨跌幅涨跌幅 成交额成交额(亿元亿元)成交额变化成交额变化 上证指数上证指数 4086.34 0.16%11360.52-69.48 深证指数深证指数 14995.75 0.37%14533.99-454.60 创业板指数创业板指数 3648.79-0.52%6779.52-552.27 上证上证50指数指数 2939.05-0.20%1590.41 44.26 沪深

6、沪深300指数指数 4770.95 0.03%6489.05-311.93 中证中证500指数指数 8299.05 0.62%5242.19 56.01 中证中证1000指数指数 8338.73 0.42%5447.36-215.46 科创科创50指数指数 1508.38 3.76%1235.36 112.60 资料来源：方正中期研究院 表表2：期权成交情况期权成交情况 期权名称期权名称 成交量成交量 变化变化 持仓量持仓量 变化变化 成交额成交额(万元万元)变化变化 上交所上交所 50ETF期权 598817-37319 1120285 34751 27839-973 300ETF期权 69