当前位置：首页 > 报告详情

宏川智慧-公司深度报告：整合核心资源定价能力领先-230325（46页）.pdf

上传人：哆哆编号：119749 2023-03-27 PDF PDF 46页 1.84MB 7张图表

文档加载中……请稍候！
如果长时间未打开，您也可以点击刷新试试。

下载报告到电脑，查找使用更方便

VIP专享文档

书签

已收藏

版权投诉

/46

立即下载

word格式文档无特别注明外均可编辑修改，预览文件经过压缩，下载原文更清晰！

三个皮匠报告文库所有资源均是客户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。

《宏川智慧-公司深度报告：整合核心资源定价能力领先-230325（46页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《宏川智慧-公司深度报告：整合核心资源定价能力领先-230325（46页）.pdf（46页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

宏川智慧-公司深度报告：整合核心资源定价能力领先-230325（46页）.pdf，点击即可下载。包含的报告内容，文档格式为PDF，大小1.84MB，页数46页，字数约27185字，欢迎会员下载

报告速读

本文是关于宏川智慧（002930.SZ）的深度研究报告，主要内容包括： 1. 宏川智慧是国内石化仓储龙头企业，通过并购快速扩张，2018-2021年营收CAGR 31.44%，归母净利润CAGR 30.92%。 2. 石化仓储行业资源稀缺，盈利能力强，宏川智慧毛利率、净利率双高，2018-2022Q3毛利率中枢61.5%，净利率中枢27%。 3. 需求端，总量平稳，结构优化，监管趋严带来合规需求提升，大炼化项目投产驱动沿海仓储需求增长。 4. 投资建议：整合核心资源，定价能力领先，首次覆盖给予“增持”评级。预计2022-2024年营业收入分别为12.12亿元、15.15亿元与18.20亿元，归母净利润分别为2.22亿元、3.66亿元与4.64亿元。