机械行业周报：全球半导体设备龙头财报亮眼北京国际商业航天展览会开幕-260131（17页）.pdf

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股票研究股票研究 行业双周报行业双周报 证券研究报告证券研究报告 股票研究/Table_Date 2026.01.31 全球半导体设备龙头财报亮眼全球半导体设备龙头财报亮眼，北京国际商业航天展览会开幕北京国际商业航天展览会开幕 Table_Industry 机械行业机械行业 Table_Invest 评级：评级：增持增持 Table_Report 相关报告相关报告 机械行业Figure 发布Helix 02 模型，人形机器人全身自主控制实现突破2026.01.30 机械行业SpaceX与特斯拉规划部署太阳能产能，光伏产业链迎发展新机遇2026.01.26 机

2、械行业液态气周均价环比略跌；广钢获 TCL供气合同、杭氧中标 4 套10 万空分装置2026.01.26 机械行业韩国扩大聚变研发预算，General Fusion 拟借壳上市2026.01.25 机械行业特斯拉及 Space X 计划大规模部署光伏产能，看好光伏设备产业新周期2026.01.24 机械行业周报 table_Authors 姓名 电话 邮箱 登记编号 肖群稀(分析师)0755-23976830 S0880522120001 黄龙(分析师)021-38031028 S0880525070027 本报告导读：本报告导读：上周上周（2026/1/26-2026/1/30）AI推动推动

3、半导体半导体设设备备需求需求不断增加不断增加，中国人形机器人集体中国人形机器人集体“问天问天”，商业航天商业航天政策支持与产业布局密集政策支持与产业布局密集。投资要点：投资要点：Table_Summary 投资建议：人形机器人：推荐投资建议：人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、东华测试，相关标的：浙江荣泰、伟创电气、双环传动、步科股份。芯片设备：芯片设备：相关标的相关标的科瑞技术。商业航天：商业航天：相关标的相关标的铂力特。AI 基基建：液冷领域推荐建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机；燃气轮机领域推荐燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐工程机械：推荐恒立液压、三一重工、

4、徐工机械、中联重科。出口链：推荐出口链：推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。全球半导体设备龙头财报亮眼，全球半导体设备龙头财报亮眼，AI 推动设备推动设备订单订单不断增加。不断增加。近期，全球半导体设备龙头 ASML（阿斯麦）、KLA（科磊）均公布了最新财报：阿斯麦第四季度新增订单额飙升至 132 亿欧元，创下历史新高，达到市场普遍预期（约 66 亿至 70 亿欧元）的近两倍，受益于极紫外光（EUV）设备需求强劲及客户扩产计划升级，公司预计2026 年将实现持续增长。同时科磊在 2026 财年第二季度中，总收入达 32.97 亿美元，较上年同期的 30.77 亿美元增长 7.2%，业绩

5、全面超预期。这些数据标志着半导体设备行业已进入强劲的上升通道，受益于 AI 快速发展，订单的爆发式增长与强劲的业绩指引，共同确认了半导体设备行业的景气拐点。人形机器人人形机器人奔赴太空奔赴太空，众擎、智元等加快布局众擎、智元等加快布局。近日，人形机器人领域频频向太空发起挑战，前有时耘科技旗下人形机器人以“商业载人航天史上首位机器人宇航工程师”身份高调亮相，后有众擎机器人宣布旗下人形机器人将作为宇航员成为人类探索太空的新伙伴。而在众擎这批太空游客之中，还有智元机器人的 CMO 邱恒，他已签约成为“中国 001 号商业航天员”。人形机器人与航天产业的成功绑定，背后有着深刻的工程逻辑和现实考量。当商

6、业航天进入规模化发展期，当具身智能技术突破核心瓶颈，两者的跨界融合既满足了航天产业的场景需求，也为智能机器人技术提供了极致的验证场景，形成了“需求牵引技术，技术反哺产业”的良性循环。2026 北京国际商业航天展览会开幕，卫星政策支持与产业布局密北京国际商业航天展览会开幕，卫星政策支持与产业布局密集集。近日，以“汇聚全球资源 共促商业航天”为主题的 2026 北京国际商业航天展览会正式拉开帷幕。作为我国商业航天领域专业化展览会，本届展会集中展示了我国商业航天全产业链的最新发展成果，搭建了全球产业交流与合作的高端平台，彰显了我国推动航天事业高质量发展、建设航天强国的坚定决心与强劲实力。同时地方不断