机械行业周报：SpaceX与特斯拉规划部署太阳能产能光伏产业链迎发展新机遇-260126（17页）.pdf

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股票研究股票研究 行业双周报行业双周报 证券研究报告证券研究报告 股票研究/Table_Date 2026.01.26 SpaceX 与特斯拉规划与特斯拉规划部署部署太阳能产能，太阳能产能，光伏产业链迎发展新光伏产业链迎发展新机遇机遇 Table_Industry 机械行业机械行业 Table_Invest 评级：评级：增持增持 Table_Report 相关报告相关报告 机械行业液态气周均价环比略跌；广钢获 TCL供气合同、杭氧中标 4 套 10 万空分装置2026.01.26 机械行业韩国扩大聚变研发预算，General Fusion 拟借壳上市2026

2、.01.25 机械行业特斯拉及 Space X 计划大规模部署光伏产能，看好光伏设备产业新周期2026.01.24 机械行业Optimus 预计 27 年 toC 销售，宇树 25年出货 5500 台机器人2026.01.24 机械行业1X Technologies 发布“世界模型”，Skild AI 获 14 亿美元融资2026.01.19 机械行业周报 table_Authors 姓名 电话 邮箱 登记编号 肖群稀(分析师)0755-23976830 S0880522120001 丁嘉一(分析师)021-23187266 S0880525080009 本报告导读：本报告导读：上周（上周（2

3、026/1/19-2026/1/23）机械设备指数涨跌幅为）机械设备指数涨跌幅为+3.19%。SpaceX 与特斯拉三年与特斯拉三年内规划年化内规划年化 100GW 太阳能产能，商业航天产业推进会即将召开。太阳能产能，商业航天产业推进会即将召开。投资要点：投资要点：Table_Summary 投资建议：人形机器人：推荐投资建议：人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、东华测试，相关标的：浙江荣泰、伟创电气、双环传动、步科股份。芯片设备：芯片设备：相关标的相关标的科瑞技术。商业航天：商业航天：相关标的相关标的铂力特。AI 基基建：液冷领域推荐建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机；燃气轮机领域

4、推荐燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐工程机械：推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。出口链：推荐出口链：推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。机器人：特斯拉人形机器人商业化节奏进一步明朗。机器人：特斯拉人形机器人商业化节奏进一步明朗。马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛对话中表示，人形机器人 Optimus 目前已在特斯拉工厂执行部分简单任务，2026 年底可处理更复杂的工业任务，2027 年底将向公众出售。在技术进展方面，近期 Optimus 在实验室环境中实现稳定奔跑。硬件端，腰膝结构优化、灵巧手自由度提升至 22，并规划未来全身自由度超过 40、行走速度提升至 1

5、.2m/s；软件端复用特斯拉 FSD 的纯视觉感知系统与神经网络算法，结合模仿学习路径进行训练。太空光伏：太空光伏：SpaceX 与特斯拉将在三年内于美国实现每年合计与特斯拉将在三年内于美国实现每年合计100GW 的太阳能制造产能。的太阳能制造产能。1 月 22 日，埃隆马斯克在达沃斯世界经济论坛表示，SpaceX 与特斯拉正同步推进太阳能制造能力建设，目标在未来三年内实现年化约 100GW 的产能，明确将太空作为重要应用场景之一；此前多次提出通过大规模发射太阳能 AI 卫星、在月球端建立卫星制造能力等方式扩大太空太阳能利用规模。从产业与技术条件看，近地轨道具备高日照占比、无大气衰减等优势，太

6、空光伏已成为卫星供能的主流选择，在规模化部署预期下，对电池效率、轻量化及可靠性的要求显著高于地面场景。商业航商业航天：第三届北京商业航天产业高质量发展推进会即将在北京天：第三届北京商业航天产业高质量发展推进会即将在北京经开区举办。经开区举办。大会期间将发布的多项创新服务平台，显示地方层面正加快补齐商业航天在研发、中试、制造及配套服务端的基础能力。从产业进展看，2025 年“亦庄箭”全年完成 24 次发射、搭载卫星超过 160 颗，空天产业营收超过 320 亿元；目前北京经开区已集聚空天企业 210 家，商业火箭及商业互联网卫星企业集聚度处于全国领先水平。大会围绕运载火箭、太空新基建、太空态势感