【开源证券】电子行业周报：英伟达全新存储架构扩张存储需求，半导体上游国产化持续-260111（3页）.pdf

1、电子电子 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/3 电子电子 2026 年 01 月 11 日 投资评级：投资评级：看好看好（维持维持）行业走势图行业走势图 数据来源：聚源 台积电 2nm 量产提速，全球共振打开 Fab 和设备空间行业点评报告-2026.1.8 消费电子及元器件：AI 终端开启产业链升级新周期2026 年度行业投资策略-2026.1.7 国产存储、GPU 龙头上市潮，利好晶圆制造/设备行业周报-2026.1.4 英伟达全新存储架构扩张存储需求，半导体上游英伟达全新存储架构扩张存储需求，半导体上游国产化持续国产化持续深化深化 行业周报行业周报 陈蓉芳（分析师）陈蓉芳（分析

2、师） 证书编号：S0790524120002 市场回顾：国内科技股涨势显著，海外存储整体上涨市场回顾：国内科技股涨势显著，海外存储整体上涨 本周（2026.1.05-2026.1.11）电子科技股整体上涨，半导体设备、fab、存储等涨幅较大。具体来看，本周电子行业指数涨 3.83%，半导体涨 4.80%，其中半导体设备涨 12.24%，存储器涨 10.77%。海外科技方面，科技股整体上涨，纳斯达克本周涨 1.63%，SK 海力士涨 9.90%，美光涨 9.41%，闪迪涨 37.12%。行业速递：行业速递：NV 全新存储架构扩张存储需求，半导体上游持续涨价全新存储架构扩张存储需求，半导体上游持续

3、涨价 终端：终端：工业和信息化部等八部门印发“人工智能+制造”专项行动实施意见，其中提到，加速智能终端升级。支持端侧模型、开发应用工具链等技术突破，培育智能手机、电脑、平板、智能家居等人工智能终端。路透社报道，三星电子联席 CEO TM Roh 在接受采访时表示，公司计划在 2026 年将支持谷歌 Gemini AI功能的移动设备数量从去年的 4 亿台提升至 8 亿台。算力：英伟达发布全新算力：英伟达发布全新 AI 芯片架构芯片架构 Vera Rubin。1 月 6 日凌晨 CES 2026，英伟达全新 AI 芯片架构 Vera Rubin 亮相，CEO 黄仁勋宣布对应平台全面投产，该平台的核

4、心Rubin GPU，推理性能达到了上一代 Blackwell 平台的 5 倍。针对AI 算力激增挑战，英伟达对计算基础设施全层级系统性重构。Vera Rubin 平台含六款核心芯片，已通过部分测试；全新液冷设计提升集成度，缩短组装时间。存力：存力：NV 全新存储架构显著拉动存储需求，三星、海力士全新存储架构显著拉动存储需求，三星、海力士 26Q1 延续大幅涨价。延续大幅涨价。NVIDIA 在 CES 中提出全新存储架构，通过 BlueField-4 为推理上下文记忆存储平台提供支持，在该平台中在每个GPU 原有 1TB 内存的基础上额外增加了 16TB内存。据韩国经济日报援引行业匿名人士消息

5、，三星电子与 SK 海力士计划在 2026 年第一季度将服务器 DRAM 价格较 2025 年第四季度提升 60%至 70%。报道称，两家公司同时向个人电脑与智能手机 DRAM 客户提出了相近幅度的涨价方案。AI 基座基座：商务部发布公告，决定自 2026 年 1 月 7 日起，对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查。根据公告内容，商务部去年 12 月 8 日收到唐山三孚电子材料有限公司代表中国二氯二氢硅产业正式提交的反倾销调查申请，申请人请求对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销调查。投资建议投资建议 本周科技行情走强，AI 持续拉动存储需求，半导体上游 fab、封测等均存在涨价行情

6、。受益标的：中芯国际、华虹半导体、甬矽电子、华峰测控、海光信息、寒武纪、芯原股份等。风险提示：风险提示：AI 产业发展不及预期、国际贸易不确定性风险、宏观经济发展不及预期。-17%0%17%34%50%67%84%2025-012025-052025-09电子沪深300相关研究报告相关研究报告 行业研究行业研究 行业周报行业周报 开源证券开源证券 证券研究报告证券研究报告 行业周报行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/3 特别特别声明声明 证券期货投资者适当性管理办法、证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）已于2017年7月1日起正式实施。根据上述规定，开源证券评定此研报