【华鑫证券】一月策略和十大金股：1月十大金股-260104（18页）.pdf

1、 20262026 年年 0101 月月 0404 日日 一月一月策略策略和和十大十大金股金股 1 1 月月十大金股十大金股 投资要点投资要点 分析师：杨芹芹分析师：杨芹芹 S1050523040001 最近一年大盘走势最近一年大盘走势 资料来源：Wind，华鑫证券研究 总量观点总量观点 海外地缘局势扰动加剧，美国突袭委内瑞拉，预计会对原油和黄金价格有一定的助推，但对权益资产的风偏影响可控。关注联储主席提名、流动性和 CES 大会，美股震荡回美股震荡回升，升，择机布局流动性受益的科技主题方向，择机布局流动性受益的科技主题方向，同时市场对于同时市场对于金融金融/保健板块的预期维持稳定，且有一定的

2、避险属性，可保健板块的预期维持稳定，且有一定的避险属性，可作为大盘成长和小盘科技主题的哑铃另一端配置作为大盘成长和小盘科技主题的哑铃另一端配置。美债区美债区间震荡，黄金高位运行。间震荡，黄金高位运行。国内 12 月 PMI 超季节反弹，两新补贴、重大项目和地产政策前置发力。港股、中概和离岸人民币均迎来开门红，A 股开门红可期，春季躁动有望延续，主要是有政策前置发力、增量资金入市和科技产业催化三大支撑，行业选择：行业选择：关注科技和周期行业。关注科技和周期行业。1 1）科技成长（政策支持且有产业催）科技成长（政策支持且有产业催化的商业航天、机器人、化的商业航天、机器人、AIAI、半导体等）；、半

3、导体等）；2 2）周期修复）周期修复（供需结构改善且有涨价预期的锂电、有色、化工等）。（供需结构改善且有涨价预期的锂电、有色、化工等）。本期金股组合：本期金股组合：电子：中芯国际（688981.SH）电子：天孚通信（300394.SZ）汽车：新泉股份（603179.SH）中小盘：唯科科技（301196.SZ）电力设备：金盘科技（688676.SH）新能源：豪鹏科技（001283.SZ）有色：中矿资源（002738.SZ）有色：中国铝业（601600.SH）医药：美好医疗（301363.SZ）化工：桐昆股份（601233.SH）注：金股排名不分先后 风险提示风险提示 地缘政治风险恶化，海外货币政

4、策急转，国内政策不及预期 -10-5051015202530(%)沪深300策策略略研研究究 证证券券研研究究报报告告 证券研究报告证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 正文正文目录目录 1、1 月十大金股组合.3 2、观点汇总.3 2.1、总量观点：开门红可期，春季躁动有望延续，关注科技和周期.3 2.2、行业及个股逻辑：.5 2.3、金股盈利预测表：.15 3、风险提示：.16 图表图表目录目录 图表 1：2026 年 1 月华鑫十大金股组合（2026/01/04）.3 图表 2：十大金股盈利预测表（2026/01/04）.15 证券研究报告证券研究报告 请

5、阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 1 1、1 1 月月十大金股组合十大金股组合 图表图表 1 1：20262026 年年 1 1 月月华鑫十大金股组合华鑫十大金股组合（2026/01/042026/01/04）序号序号 公司代码公司代码 名称名称 行业行业 总市值总市值（亿元）（亿元）PEPE EPSEPS 联系人联系人 20242024 20252025 20262026 20242024 20252025 20262026 1 688981.SH 中芯国际 电子 9827 250.67 186.11 151.64 0.49 0.66 0.81 吕卓阳 2 300394.

6、SZ 天孚通信 电子 1578 83.55 68.59 48.57 2.43 2.96 4.18 吕卓阳 3 603179.SH 新泉股份 汽车 377 36.94 38.48 30.28 2.00 1.92 2.44 林子健 4 301196.SZ 唯科科技 中小盘 101 45.78 31.85 24.12 1.76 2.53 3.34 任春阳 5 688676.SH 金盘科技 电力设备 415 71.70 52.83 41.06 1.26 1.71 2.20 张涵 6 001283.SZ 豪鹏科技 新能源 70 61.95 28.34 17.63 1.13 2.47 3.97 黎江涛 7