2022年中国中成药行业政策特征分析及企业能力比较研究报告（70页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明5目录目录一、中成药行业特征分析一、中成药行业特征分析66二、政策立体发力，量增价稳预期确认二、政策立体发力，量增价稳预期确认1515三、企业能力比较三、企业能力比较2929 3.13.1品种获取：自研和引进各具优劣品种获取：自研和引进各具优劣 3.23.2政府事务：纳入基药目录和医保目录政府事务：纳入基药目录和医保目录 3.33.3销售：中成药放量的核心要素销售：中成药放量的核心要素 3.43.4股权激励：稳健增长可期股权激励：稳健增长可期四、重点标的四、重点标的3939六、附录：中成药九年历史数据复盘六、附录：中成药

2、九年历史数据复盘6060 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明6请务必阅读附注中免责条款部分01中成药行业特征分析中成药行业特征分析6 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明7心脑血管疾病和呼吸道疾病是中成药主要适应症心脑血管疾病和呼吸道疾病是中成药主要适应症 心脑血管心脑血管疾病和呼吸道疾病是中成药疾病和呼吸道疾病是中成药Top2Top2应用领域应用领域：心脑血管疾病急性期患者一般需要住院，用药结构上以日费用较高的注射剂为主，是中成药院内用药的第一大领域。呼吸系统疾病多数患者无须住院，用药结构上以日费用较低的口服制剂为主，是中成药院外用药的第一大领域。图表：2021年PDB中药库中成药

3、大类构成（亿元/%）图表：2021年零售渠道中成药大类构成（亿元/%）呼吸道,515.1,32%保健类,233.6,15%心脑血管,190.2,12%骨骼肌肉,159.3,10%消化道,197.9,12%妇科,75.2,5%泌尿系统,43.2,3%皮肤,41.0,2%其他,149.9,9%心脑血管,407.3,32%抗肿瘤药,157.6,12%呼吸系统,140.3,11%消化系统,112.8,9%泌尿系统,110.8,9%骨骼与肌肉,108.8,9%妇科,70.8,6%儿科,49.5,4%感觉器官,39.5,3%补益类,27.4,2%皮肤科,20.5,2%其它,15.8,1%精神障碍,5.9,

4、0%请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明8零售市场消化系统和心脑血管用药保持高速增长零售市场消化系统和心脑血管用药保持高速增长 零售市场心脑血管和消化系统用药增速高零售市场心脑血管和消化系统用药增速高：零售市场心脑血管和消化系统用药2017-2021年复合增速分别为8.8%和8.1%。院内市场泌尿系统和肿瘤用药产品集中度高院内市场泌尿系统和肿瘤用药产品集中度高：泌尿系统和肿瘤用药院内市场Top10产品的市场份额均高于50%。图表：中成药细分赛道市场规模和复合增速分布图表：中成药细分赛道Top10市场份额呼吸道-零售心脑血管-零售泌尿系统-零售消化系统-零售骨骼与肌肉系统-零售妇科-零售呼吸

5、道-医院心脑血管-医院泌尿系统-医院消化系统-医院骨骼与肌肉系统-医院妇科-医院肿瘤-医院-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%0100200300400500600复合增速市场规模（亿元）24.9%39.5%44.7%31.0%35.8%28.4%33.6%29.5%63.7%35.8%26.1%27.5%51.6%0%10%20%30%40%50%60%70%零售医院 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明9细分赛道头部产品竞争格局相对稳定细分赛道头部产品竞争格局相对稳定 20212021年四个大类的年四个大类的Top10Top10产品大多常年排

6、名靠前产品大多常年排名靠前：心脑血管口服用药2021年Top10产品中7个在2013年即进入前十；呼吸道用药有8个；康肿瘤用药有8个；消化系统用药有6个。图表：PDB中药库呼吸道用药2021年Top10品种排名变化图表：PDB中药库心脑血管口服用药2021年Top10品种排名变化企业名称企业名称药品通用名药品通用名20132013年年大类内大类内排名排名20172017年大类内年大类内排名排名20212021年大类内年大类内排名排名扬子江苏黄止咳胶囊96 1江西青峰喜炎平注射液11 2济川药业蒲地蓝消炎口服液64 3以岭药业连花清瘟颗粒3317 4上海凯宝痰热清注射液32 5红日药业血必净注射