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2024年中信银行分红率突破30%,高股息优势更为突出
2024年中信银行分红率突破30%,高股息优势更为突出
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中信银行-公司研究报告-ROE更早企稳被低估的底部股份行-250627(32页).pdf
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现阶段中信银行资本并无掣肘,同时在 2024 年分红率迈过 30%台阶的基础上,未来两年承诺仍不低于这一水平,优质高股息属性愈发稳固。考虑到中信银行已完成一轮资本补充、资本相对充裕,短期预计并无后续再融资计划。分红表现看,2024 年中信银行分红率提升 2.5pct 至 30.5%,且在《关于估值提升计划的公告》中明确将保持长期稳定。在资产质量延续稳中改善,ROE 有能力保持高位稳定,高股息优势突出的背景下,有望持续吸引险资等增量资金流入,助推估值稳步抬升。
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中信银行-公司研究报告-ROE更早企稳被低估的底部股份行-250627(32页).pdf
在杠杆倍数、信用成本较同业基本持平的背景下,净息差明显领先支撑中信银行ROE领先同业
2021年中信银行时隔8年实现ROE、ROA双升,2022-2023年趋势延续,目前盈利能力仍领先同业
综合考虑用足冗余资本、未来三年利润留存,可支撑约1.8万亿信贷空间
中信银行背靠中信集团,得以享受强大的协同优势(持股比例截至1Q25)
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