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转债风格轮动仓位计算(示例)
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【开源证券】金融工程定期:10月转债配置:转债估值偏贵,看好偏股低估风格-251017(11页).pdf
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我们选择转债动量、转债波动率偏离度作为转债市场情绪识别指标,对转债风格指数进行轮动配置。首先在单个转债层面计算以上两个因子值,在低估风格指数内部取中位数充当该指数的市场情绪捕捉指标。根据指标逆序排序,将各指数在指标上的排名相加,选择排名相对较低的转债低估风格指数,若排名相等,则等权配置,若同时选中三种风格,则最终 100%仓位投资于平衡低估风格。双周频调仓,回测区间:2018-02-14至 2025-10-10。
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【开源证券】金融工程定期:10月转债配置:转债估值偏贵,看好偏股低估风格-251017(11页).pdf
偏债转债低估指数成分转债
偏股转债低估指数成分转债
转债风格轮动信息比率显著优于转债等权指数
转债风格轮动仓位计算(示例)
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