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涨停板公司数量对申万证券板块指数脉冲
涨停板公司数量对申万证券板块指数脉冲
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【研报】券商行业专题(五):再论券商股历史复盘与驱动因素的量化实证剖析[41页].pdf
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通过申万证券板块指数对每日涨停板公司数量冲击效应的脉冲图,可以看出每日涨停板公司数量对申万证券板块指数的冲击为正,且在第 5 期达到最大,说明在短期内较多的涨停板公司数量会提升券商股股价且在第 5 期最为显著,但股价的上涨有可能是受到“牛市”影响而非券商股真正的内在价值,因而长期来看券商股股价有回落的趋势。同时,脉冲效应曲线并不收敛于 0,说明每日涨停板公司数量对于申万证券板块指数的冲击影响时间较长。
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【研报】券商行业专题(五):再论券商股历史复盘与驱动因素的量化实证剖析[41页].pdf
回归系数和t检验结果
申万证券板块指数对宏观经济政策冲击的方差分析
变量选取及含义
道琼斯美国金融指数涨跌幅单位:%
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