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图表3硅谷银行风险贷款模式
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银行业科技金融系列报告(四):从全球经验看科技金融服务模式选择-250110(18页).pdf
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从产品端来看,SVB集团依托于硅谷银行主要提供的贷款产品包括三类。首先是风险贷款(Ventured Debt),硅谷银行在企业首轮或者次轮融资时,可以协同 PE/VC 跟进企业,并在企业需要资金时发放风险贷款,贷款授信额度通常为企业最近一次股权融资金额的 25%-30%,这种贷款的还款来源通常依赖于企业融资现金流,而非企业的经营现金流。据硅谷银行官网介绍,这种贷款通常更关注企业潜在的融资能力、业务发展空间以及未来的战略打法,以此来判断企业后期募集风险资本的能力如何。相比于传统贷款,风险贷款通常还会获得部分企业的认股权证,相当于同时获得企业的债权+股权,使得硅谷银行可以在未来企业上市或者被并购时出售股权以获得相关投资收益。实际上,硅谷银行在贷款中要求持有认股权证的目的并非为了获得远期利益,而是希望从部分认股权证获得的额外收益抵消向初创期科创型企业提供贷款的部分甚至全部风险。从收入角度来看,硅谷银行年报中披露 21年认股权证收益占到营收的比重达到 11.8%,成为营收的重要补充。
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银行业科技金融系列报告(四):从全球经验看科技金融服务模式选择-250110(18页).pdf
2025年科技金融服务报告:投贷联动新模式,募投管退机制
图表9加息后负债端有息存款比例提高
图表8近两年存款规模快速扩张
图表7硅谷银行资产结构
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