【国泰期货】股票股指期权：下行升波，可考虑熊市看跌价差策略。-251218（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：下行升波，可考虑下行升波，可考虑熊市看跌价熊市看跌价差差策略策略。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数2998.526.8432.55-5.962994.00-4.522990.73-7.78沪深300指数沪深300指数4552.79-27.08151.68-26.744551.53-1.264537.27-15.53中证1000指数中证1000指数7272.40-16.34200.04-20.457275.673.267220.00-52.40上

2、证50ETF上证50ETF3.0640.0063.78-5.093.063-0.0013.0660.002华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF4.668-0.0316.78-4.084.666-0.0024.659-0.009南方500ETF南方500ETF7.221-0.0382.51-0.487.210-0.0117.177-0.044华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.376-0.02018.35-10.291.375-0.0011.371-0.005易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.331-0.0205.89-2.761.3310.0001.327-0.004嘉实30

3、0ETF嘉实300ETF4.742-0.0341.11-1.584.740-0.0024.736-0.006嘉实500ETF嘉实500ETF2.850-0.0151.49-0.402.844-0.0062.833-0.017创业板ETF创业板ETF3.092-0.07213.81-2.063.088-0.0043.073-0.019深证100ETF深证100ETF3.391-0.0600.63-0.033.389-0.0023.382-0.009上证50股指期权上证50股指期权42042-2250370535-47562.37%77.69%30002950沪深300股指期权沪深300股指期权1

4、52308-62181213645744471.12%78.30%46004600中证1000股指期权中证1000股指期权334610-108646360604727192.50%105.84%74007200上证50ETF期权上证50ETF期权905001-4647331313848-9562120.92%98.34%3.1173.02华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权1166563-58954513749551301990.19%100.75%4.74.6南方500ETF期权南方500ETF期权1456771-448972134659319104106.83%128.74%7

5、.257华夏科创50ETF华夏科创50ETF1123031-523999245274163657107.76%91.93%1.41.35易方达科创50ETF易方达科创50ETF315538-1211665139112825198.84%93.94%1.41.3嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权290348-2359733985756170123.21%98.35%5.913.447嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权353105-7966243705768738109.76%98.96%3.1582.85创业板ETF期权创业板ETF期权2089644-9017212038503210

6、919105.06%126.99%3.23深证100ETF期权深证100ETF期权71780-108711365391475494.70%119.14%4.0012.342标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货次月次月合成期货合成期货C最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCR 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年