【国泰期货】股票股指期权：下行升波，可考虑熊市看跌价差策略。-251210（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：下行升波，可考虑熊市下行升波，可考虑熊市看看跌跌价价差差策略策略。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数2988.64-9.3241.51-1.912981.07-7.572976.93-11.70沪深300指数沪深300指数4591.83-6.40169.11-15.054574.73-17.094562.93-28.89中证1000指数中证1000指数7408.2427.66215.61-12.887374.53-33.717299.53-108

2、.71上证50ETF上证50ETF3.132-0.0105.52-0.053.1330.0013.1350.003华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF4.702-0.0066.21-0.794.692-0.0104.684-0.018南方500ETF南方500ETF7.2630.0392.600.677.232-0.0317.175-0.088华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.4150.00126.011.231.414-0.0011.407-0.008易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.3710.00010.521.631.367-0.0041.362-0.009嘉实300

3、ETF嘉实300ETF4.775-0.0081.410.114.767-0.0084.762-0.013嘉实500ETF嘉实500ETF2.8600.0160.830.182.848-0.0122.829-0.031创业板ETF创业板ETF3.1920.0048.53-2.303.174-0.0183.156-0.036深证100ETF深证100ETF3.4750.0080.70-0.073.470-0.0053.455-0.020上证50股指期权上证50股指期权355471326370433298675.04%69.34%30003000沪深300股指期权沪深300股指期权117864204

4、16200285542059.88%77.56%46004600中证1000股指期权中证1000股指期权24063561786331664219677.53%98.18%74007000上证50ETF期权上证50ETF期权76589619048213546001789785.15%95.44%3.23.1华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权1123545318912133157414987117.76%106.19%4.84.6南方500ETF期权南方500ETF期权1296460372598129349220781115.56%121.75%7.57华夏科创50ETF华夏科创50

5、ETF11898832113502288938678582.77%99.53%1.451.35易方达科创50ETF易方达科创50ETF2199325311659484036766.19%90.45%1.41.3嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权2859368198031489354232152.98%104.85%4.9254.629嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权39630325072240267170372186.04%101.14%3.062.862创业板ETF期权创业板ETF期权2082931179001866722148318105.85%150.54%3.23深证10

6、0ETF期权深证100ETF期权814252173712905123168149.42%134.54%4.0012.342标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货次月次月合成期货合成期货C最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCR 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 1212 月月 1010 日日 金融衍生品研究