【国泰期货】股票股指期权：下行降波，可考虑卖出虚值看涨期权。-251117（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：下行下行降波降波，可考虑，可考虑卖出虚值看卖出虚值看涨期权涨期权。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数3012.07-26.3548.23-0.573014.272.203011.93-0.14沪深300指数沪深300指数4598.05-30.09188.96-3.144596.93-1.124584.47-13.59中证1000指数中证1000指数7523.0820.32261.16-10.827495.67-27.417402.07-121.0

2、1上证50ETF上证50ETF3.159-0.0247.653.373.1600.0013.1620.003华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF4.710-0.0317.521.594.708-0.0024.703-0.007南方500ETF南方500ETF7.336-0.0022.200.647.320-0.0167.251-0.085华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.422-0.00923.36-0.241.421-0.0011.412-0.010易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.378-0.0096.67-0.281.376-0.0021.367-0.011嘉实300

3、ETF嘉实300ETF4.856-0.0311.700.494.855-0.0014.851-0.005嘉实500ETF嘉实500ETF2.927-0.0030.720.032.923-0.0042.898-0.029创业板ETF创业板ETF3.084-0.0099.83-2.393.081-0.0033.067-0.017深证100ETF深证100ETF3.400-0.1110.71-0.153.4000.0003.397-0.003上证50股指期权上证50股指期权502971691075343339472.02%69.46%31003000沪深300股指期权沪深300股指期权1531004

4、10832253621190576.72%80.34%47004600中证1000股指期权中证1000股指期权27794418670330536147092.39%107.50%76007000上证50ETF期权上证50ETF期权1192923406754154056266193110.62%87.88%3.23.1华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权12258101849361431412-5179107.47%96.45%4.84.6南方500ETF期权南方500ETF期权132551938820144789345047106.44%118.21%7.57.25华夏科创50ET

5、F华夏科创50ETF1555783326549247015112065108.15%82.49%1.51.4易方达科创50ETF易方达科创50ETF3763251683386415562867166.62%82.16%1.51.3嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权232945679533276543689162.54%89.05%54.7嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权249837-2838144552536842151.36%76.63%3.12.75创业板ETF期权创业板ETF期权1572666-98832001824129917107.22%105.44%3.23深证100

6、ETF期权深证100ETF期权929493679715674624179390.70%145.43%3.613.318VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCRC最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货次月次月合成期货合成期货 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 1111 月月 1717 日日 金融衍生品研究金融