【粤开证券】【粤开宏观】税收赋能“十五五”：对税收职能的思考与六点建议-251116（6页）.pdf

1、 请务必阅读最后特别声明与免责条款 1/6 证券研究报告证券研究报告|宏观深度宏观深度 宏观研究 【粤开【粤开宏观宏观】税收赋能“十五五”：对税收赋能“十五五”：对税收职能的思考与六点建议税收职能的思考与六点建议 2025 年 11 月 16 日 投资要点 分析师：罗志恒分析师：罗志恒 执业编号：S0300520110001 电话：010-83755580 邮箱： 近期报告近期报告 【粤开宏观】压力下的突围：中国出口韧性从何而来，能否持续？2025-11-09 【粤开宏观】城乡居民养老保险：为何是福 利 而 非 保 险？待 遇 如 何 提 升？2025-11-05 如何理解“十五五”规划建议对

2、财政的部署安排？2025-11-03 【粤开宏观】中美吉隆坡经贸磋商：谈成什 么？还 剩 什 么？未 来 如 何？2025-10-30 【粤开宏观】“十五五”规划建议的12 大看点：科技自立与扩大内需引领新征程2025-10-28 摘要摘要 “十五五”规划建议（下称建议）擘画了未来五年中国经济社会发展的宏伟蓝图，目标的实现有赖于改革与开放的深入推进，有赖于制度和政策的保障支持。税收以国家政治权力为基础参与国民收入分配，筹集收入以保障居民的医疗教育养老等公共服务需求，调节收入和财产分配以促进社会公平，以法治化的税收制度稳定市场主体预期、以阶段性的税收政策发挥结构性支持的作用。在过去，持续优化的税

3、收制度和减税降费政策降低了企业经营成本、推动了科技创新、提振了消费，在高质量发展中发挥了重要作用；在未来，税收制度的改革和政策的优化将发挥更加积极的作用。因此，有必要更好发挥税收职能，服务“十五五”经济社会发展。宏观深度宏观深度 请务必阅读最后特别声明与免责条款 2/6 目目 录录 一、“十五五”经济社会发展及税收部署安排的主线.3 二、更好发挥税收职能，要进一步完善税收制度、优化税收政策.3 宏观深度宏观深度 请务必阅读最后特别声明与免责条款 3/6 一、“十五五”经济社会发展及税收部署安排的主线一、“十五五”经济社会发展及税收部署安排的主线 建议对未来五年中国经济社会发展环境、面临的机遇与

4、挑战、主要目标、任务和制度保障做了非常务实和前瞻的部署安排。鉴于财政是国家治理的基础和重要支柱，税收是财政收入的重要组成以及税收政策是财政政策的重要抓手，建议在宏观经济治理、全国统一大市场、收入分配和绿色发展等方面都提及了税收的重要作用。建议对经济社会发展及税收的部署安排非常全面，有必要提炼出核心逻辑和主线。从经济社会发展目标和任务看，可以从三个维度予以认识：一是更加注重优化供给结构，既发挥供给的牵引作用，又提高发展的安全性。一是更加注重优化供给结构，既发挥供给的牵引作用，又提高发展的安全性。建议在目标中提到“高质量发展取得显著成效”“科技自立自强水平大幅提高”，在任务中的前两条就是“建设现代

5、化产业体系，巩固壮大实体经济根基”和“加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力”，这都着眼于从供给侧提高全要素生产率、推动中国从中低端向中高端供给迈进，这不仅是通过高质量供给满足和促进需求释放的必要，更是大国竞争和发展安全的必要。二是更加注重扩大内需提振消费，既促进内部供需循环的实现，又改善外部地缘经二是更加注重扩大内需提振消费，既促进内部供需循环的实现，又改善外部地缘经济关系。济关系。建议首次明确提出“居民消费率明显提高”的目标，又在任务中要求“建设强大国内市场”。强大的内需既能消化部分行业的产能，推动新旧动能更顺畅转换，又能够逐步降低对外需的依赖进而增强经济的韧性。三是更加注重公平发展，

6、既包括人的共同富裕也包括区域的协调发展。三是更加注重公平发展，既包括人的共同富裕也包括区域的协调发展。建议在指导思想中提出“全体人民共同富裕迈出坚实步伐”，在目标中提出“分配结构得到优化，中等收入群体持续扩大“，在任务中指出“扎实推进乡村全面振兴”“促进区域协调发展”“扎实推进全体人民共同富裕”。在当前发展阶段，促进人的共同富裕和区域的协调发展不仅是公平问题，还是效率问题，更公平的收入分配有利于提振消费、更协调的区域发展意味着中西部地区生产效率向更高的东部地区看齐从而有利于提高发展速度和质量。当然，建议内容非常全面，上述三个维度仅仅是高度提炼出的三条主线，还有诸多内容值得仔细研读。税收是宏观经