【国新证券股份】高端装备制造行业：广东人工智能+制造业标杆建设行动启动，政策赋能智能制造升级-251029（3页）.pdf

1、 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 市场研究部市场研究部 2025 年年 10 月月 29 日日 看好看好 事件事件描述描述 2025 年 10 月 22 日，广东省人民政府正式发布广东省人工智能赋能制造业高质量发展行动方案（20252027 年），宣布启动人工智能人工智能+制造业制造业标杆建设行动标杆建设行动。该行动聚焦消费电子、高端装备、汽车、石消费电子、高端装备、汽车、石油化工、生物医药等十大重点行业油化工、生物医药等十大重点行业，通过资金支持、技术赋能和产业链协同，推动人工智能技术在研发设计、生产制造、供应链管理等全流程的深度应用。核心政策核心政策

2、 资金支持资金支持：对符合条件的标杆项目提供财政补贴，并设立模型券算力券降低企业技术应用成本。技术路径技术路径：部署行业大模型+场景小模型+工业智能体三层技术架构，建设智能工厂梯度培育体系。产业链协同产业链协同：通过链主企业带动上下游数智化改造，推动工业互联网与重点产业链链网协同。产业基本面与政策协同分析产业基本面与政策协同分析 政策与产业协同效应显著政策与产业协同效应显著。广东作为全国制造业龙头，拥有 31 个制个制造业大类造业大类，制造业规模占全国 1/8，形成 9 个万亿元级产业集群个万亿元级产业集群（如电子信息、智能家电等）。此次政策将加速人工智能。此次政策将加速人工智能与制造业的深度

3、融合：技术供给端技术供给端：依托华为昇腾生态、腾讯混元大模型等全栈式产业链，推动工业大模型与数控机床、机器人等装备的深度结合市场需求端：市场需求端：2025 年广东省预算安排 262 亿元支持企业设备更新与智能化改造，直接拉动智能装备、工业软件等领域的增量需求。细分领域受益明确细分领域受益明确。工业机器人工业机器人：政策明确支持机器人行业垂直大模型研发，与广东 1600 家人工智能核心企业家人工智能核心企业形成协同。根据行业数据，2025 年前三季度工业机器人产量同比增长 29.8%，政策将进一步催化国产替代。高端装备高端装备：重点推动数控机床、传感检测设备等与 AI 融合，支持企业攻关五轴联

4、动加工中心五轴联动加工中心等核心技术。工业软件工业软件：通过核心软件攻关工程，加速 AI 赋能研发设计（CAD）、生产控制（MES）等软件迭代。长期产业升级路径清晰长期产业升级路径清晰。政策提出政策提出点点-线线-面面改造策略：改造策略：点：支持骨干企业建设智能工厂（如数字孪生车间）；线：通过链主企业带动产业链协同改造；面：打造数字园区集群。该路径将推动制造业从单点智能化向全产业链数字化跃迁。投资投资建议建议 短期（短期（0-1 年）：聚焦政策直接受益领域年）：聚焦政策直接受益领域。工业机器人及核心部件工业机器人及核心部件：关注谐波减速器、伺服系统等国产化突破企业（如绿的谐波、汇川技术）。高端

5、装备制造行业高端装备制造行业 广东人工智能广东人工智能+制造业标杆建设行动启动，制造业标杆建设行动启动，政策赋能智能制造升级政策赋能智能制造升级 市场表现截至市场表现截至 2025.10.29 资料来源：Wind，国新证券整理 分析师：葛寿净 登记编码：S1490522060001 电话：010-85556172 邮箱： 证券研究报告证券研究报告 -20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%2024-07-192024-08-192024-09-192024-10-192024-11-192024-12-192025-01-19

6、2025-02-192025-03-192025-04-192025-05-192025-06-192025-07-192025-08-192025-09-192025-10-19高端装备制造指数沪深300 高端装备制造行业 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 2 智能装备集成商智能装备集成商：布局参与标杆工厂建设的系统解决方案提供商，如具备行业模型行业模型+智能体智能体技术能力的企业。中长期（中长期（1-3 年）：把握技术融合与场景落地年）：把握技术融合与场景落地。工业工业 AI 软件软件：投资具备垂直行业 Know