【国泰期货】股票股指期权：隐波与标的维持正相关性，可考虑逢低构建牛市看涨价差。-251030（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：隐波与隐波与标的标的维持正相关性，可维持正相关性，可考虑逢低构建牛市看涨价差考虑逢低构建牛市看涨价差。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数3046.61-16.4165.745.593045.47-1.143049.602.99沪深300指数沪深300指数4709.91-37.93273.2927.084702.80-7.114689.13-20.78中证1000指数中证1000指数7485.08-84.03297.3931.547436.80-4

2、8.287364.53-120.55上证50ETF上证50ETF3.193-0.0179.873.573.1930.0003.1980.005华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF4.823-0.0398.161.374.817-0.0064.812-0.011南方500ETF南方500ETF7.497-0.0972.400.347.457-0.0407.403-0.094华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.535-0.03033.642.701.531-0.0041.520-0.015易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.488-0.0277.63-0.241.482-0.006

3、1.474-0.014嘉实300ETF嘉实300ETF4.973-0.0401.440.254.966-0.0074.965-0.008嘉实500ETF嘉实500ETF2.992-0.0390.930.302.977-0.0152.960-0.032创业板ETF创业板ETF3.239-0.06114.070.373.231-0.0083.215-0.024深证100ETF深证100ETF3.625-0.0520.38-0.083.624-0.0013.6400.015上证50股指期权上证50股指期权40016154026696193236.27%68.97%31002950沪深300股指期权沪

4、深300股指期权14665638397176038648759.43%93.21%48004700中证1000股指期权中证1000股指期权28335282306287241554389.23%106.51%75007000上证50ETF期权上证50ETF期权87335727820912697063665278.10%94.58%3.23.1华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权116084241278111792171851393.26%115.33%54.7南方500ETF期权南方500ETF期权1513511183867127296436137103.42%135.34%7.57

5、.25华夏科创50ETF华夏科创50ETF135622230146520475214774372.48%98.87%1.61.4易方达科创50ETF易方达科创50ETF245390285545663081590958.85%98.53%1.5851.35嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权164195392322599513560484.04%81.99%5.254.8嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权218020267093891795124896.01%86.17%3.22.85创业板ETF期权创业板ETF期权2126075398954167591519868987.49%128

6、.17%3.63深证100ETF期权深证100ETF期权42223-92201008448579146.30%130.68%3.73.5标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货次月次月合成期货合成期货C最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCR 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 1010 月月 3030 日日