【国泰期货】股票股指期权：上行降波，看涨情绪上升，可考虑牛市看涨价差。-251027（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：上行降波，上行降波，看涨情绪上升，可看涨情绪上升，可考虑考虑牛市看涨价差牛市看涨价差。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数3069.5323.7170.4115.283069.00-0.533070.270.74沪深300指数沪深300指数4716.0255.34262.2053.394700.80-15.224688.33-27.69中证1000指数中证1000指数7495.3876.15265.3419.787403.93-91.457333.

2、60-161.78上证50ETF上证50ETF3.2160.0249.472.663.2160.0003.2200.004华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF4.8260.0567.59-1.074.817-0.0094.808-0.018南方500ETF南方500ETF7.4780.1092.14-0.137.418-0.0607.364-0.115华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.5580.02340.944.501.552-0.0061.543-0.015易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.5090.02212.491.501.502-0.0071.492-0.017嘉

3、实300ETF嘉实300ETF4.9770.0611.63-0.374.968-0.0094.961-0.016嘉实500ETF嘉实500ETF2.9850.0451.06-0.132.963-0.0222.943-0.042创业板ETF创业板ETF3.2090.06215.100.153.198-0.0113.181-0.028深证100ETF深证100ETF3.6170.0480.46-0.043.614-0.0033.606-0.011上证50股指期权上证50股指期权39654203562703104652.11%69.48%31002950沪深300股指期权沪深300股指期权12386

4、319291152018-429261.13%82.19%47004500中证1000股指期权中证1000股指期权23919215526270469449176.17%99.34%75007000上证50ETF期权上证50ETF期权8729213027511767624860563.07%99.76%3.23.1华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权101118220996910998323384981.97%118.20%4.84.7南方500ETF期权南方500ETF期权151169334307911864027680592.77%134.34%7.57华夏科创50ETF华夏科创

5、50ETF161168674766187435412256271.92%102.90%1.61.45易方达科创50ETF易方达科创50ETF368405496235333522927890.38%96.89%1.5851.4嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权1577883230623585243204108.09%90.12%5.254.8嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权231395387233445965809192.03%83.43%32.85创业板ETF期权创业板ETF期权1951797166309150336119315074.69%130.29%3.33.1深证100E

6、TF期权深证100ETF期权662093063710026915957145.00%126.66%3.73VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCRC最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货次月次月合成期货合成期货 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 1010 月月 2727 日日 金融衍生品研究金融衍生品研究