银行地方志：黑龙江区域性银行全景图（32页）.pdf

1、 敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 黑龙江区域性银行黑龙江区域性银行全景图全景图 银行银行地方志地方志（一一）20220811 2 Table_IndNameRptType 固定收益固定收益 深度报告 报告日期报告日期：2022-08-11 Table_Author 首席分析师：颜子琦首席分析师：颜子琦 执业证书号：S0010522030002 电话：13127532070 邮箱： 研究助理研究助理：杨佩霖杨佩霖 执业证书号：S0010122040030 电话：17861391391 邮箱： 主要观点：主要观点：Table_Summary 区域透视区域透视黑龙江的五个方面黑龙江的五

2、个方面 作为传统的重工业大省，经济重心转移叠加结构升级，黑龙江省经济增速趋缓，2021 年 GDP 规模位居全国 25 名，GDP 下滑的背后是常住人口的净流出，2011 年起黑龙江常住人口增速转负。分区域结构来看，黑龙江下辖地市经济发展差异明显，哈尔滨与大庆两市占全省 GDP 比重达占比 53.6%，且其余地市占比未超过 10%。产业结构方面，产业结构方面，黑龙江大力发展高端制造、光电等新兴产业，力争实现旧产能出清，2021 年三大产业占比分别为 23%、27%、50%。但从黑龙江现有的上市公司资源来看，近 5 年省内仅 4 家企业上市 A 股，且上市公司行业以资本货物、制药、汽车为主。金融

3、资源方面，金融资源方面，2020 年黑龙江人民币存贷款金额分别为 3.42 万亿元、2.43万亿元，贷款金额小于存款侧面反应区域金融资源流失情况，但分地市看，大兴安岭、七台河等金融资源相对匮乏区域存贷款增速近年来有所好转。区域区域全扫描，三维度看黑龙江银行全扫描，三维度看黑龙江银行 银行背景维度：注册资本、资产规模普遍偏银行背景维度：注册资本、资产规模普遍偏小。小。黑龙江省内银行资产规模普遍偏小，注册资本 1 千万以下银行数量达 52 家，仅 4 家商业银行资产规模超过 100 亿元。经营战略以小微、三农为主，与当地产业结构相适应。银行经营维度：资产质量、盈利能力值得关注。银行经营维度：资产质

4、量、盈利能力值得关注。资产质量方面，黑龙江省内银行不良率均值达 4.21%，拨备覆盖率为 106%，核心一级资本充足率（9.3%）、净息差（1.7%）也低于上市银行平均水平。但省内银行客群基础较好，负债端中存款占比 88%。2021 年 ROA 均值为 0.2%，ROE 均值为3.67%。资本补充与银行合并新设维度。资本补充与银行合并新设维度。现阶段黑龙江区域共发行 123 亿元资本补充债券，由 44 家主体承接。从黑龙江省银行合并方式上看，2013 年至今成立的 41 家黑龙江省商业银行均采取整合区域信用社资源（29 家，以农商行为主）或新设（12 家，以村镇银行为主）的方式组建商业银行。商

5、业银行面面观商业银行面面观黑龙江银行怎么看？黑龙江银行怎么看？本文本文梳理梳理了了黑龙江区域主要的黑龙江区域主要的 5 家商业银行。家商业银行。哈尔滨银行哈尔滨银行：成立于：成立于 1997 年，是东北地区第一家上市行。年，是东北地区第一家上市行。2019 年股权变更后哈尔滨国有属性进一步提升，近年来大额计提拨备夯实资产质量，2021 年Table_CompanyRptType 深度研究深度研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2/32 证券研究报告 减值准备占营业收入比重达 53%，虽然拨备计提短期影响净利润增速，但从资产质量方面来看 2021 年不良率下降至 2.88%，拨备覆盖率提升至1

6、62.45%。负债端来看，客户存款占比回升至 90%，2021 年发行 110 亿元永续债带动资本充足率提升至 12.54%，净息差为 1.78%。龙江银行：成立于龙江银行：成立于 2009 年。年。近年来龙江银行资产增速放缓，2021 年资产增速为 0.3%。金融投资占资产比重进一步压缩至 39.1%，而存款占负债端比重提升至 88%。2021 年以转股协议形式补充资本 35 亿元，资本充足率达15.2%，2021 年净息差为 0.97%，不良率为 3.31%，拨备覆盖率为 143.29%。哈尔滨农商行：成立于哈尔滨农商行：成立于 2015 年。年。前十大股东包含 7 家民企，持股 86.2