【中诚信国际】助力首单跨国药企熊猫债成功发行-250716（2页）.pdf

1、 1 新闻稿新闻稿 中诚信国际助力中诚信国际助力首单首单跨国药企跨国药企熊猫债熊猫债成功成功发行发行 2024 年 6 月 21 日，“24 拜耳 MTN001BC”成功发行，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）为拜耳股份公司以及“24 拜耳 MTN001BC”提供了评级服务，助力首单跨国药企发行熊猫债。此次拜耳股份公司在银行间市场以公开发行债券的方式募集人民币 20 亿元，发行利率 2.20%。中诚信国际评定拜耳股份公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定；评定“24 拜耳 MTN001BC”的信用等级为 AAA。中诚信国际认为，拜耳集团（Bayer Group，由拜耳

2、股份公司及其子公司组成，以下或简称“集团”）是全球制药龙头企业之一，市场地位很高并拥有多元化的产品组合；集团核心产品销售规模位居世界前列且均为原研药，在相关治疗领域竞争力极强且品牌优势突出；集团在研原研药管线丰富，研发投入规模很大，整体研发实力很强。同时，集团是全球最大的作物科学企业，核心产品竞争力极强，产品多元化程度很高，技术实力很强，并储备了丰富的在研项目。此外，集团拥有稳定且多元化的融资渠道，偿债能力指标处于很强水平。中诚信国际也关注处方药板块部分核心产品面临专利到期风险、作物科学板块受农用化学品市场波动影响并面临诉讼风险等因素对集团经营业绩的影响。作为熊猫债市场发展的先行者和重要见证者，中诚信国际熊猫债评级在公开发行市场占据绝对优势，市场占有率长期维持在 50%以上，并先后承做多边机构、主权政府、金融机构、非金融机构、一带一路、债券通等多个首单熊猫债。欧洲市场熊猫债发行人在纯境外发行人中占比超过三分之一，其中德国发行人尤其活跃。自2018 年以来，中诚信国际陆续助力德国宝马集团、梅赛德斯-奔驰集团、大众汽车、2 德意志银行、巴斯夫集团发行熊猫债。除德国企业外，中诚信国际也曾为波兰财政部、威立雅环境、法国液化空气等欧洲发行人提供评级服务。未来，中诚信国际将持续以专业的评级和研究服务推动熊猫债市场的健康发展。