Mob研究院：2020年休闲零食行业深度研究报告：疫情影响下小零食成大产业[34页].pdf

1、2020年休闲零食行业 深度研究报告 疫情影响下，小零食成大产业 Mob研究院出品 2020年休闲零食行业市场研究 ONTENTS 报 告 目 录 1 疫情下休闲零食行业市场分析 2020年休闲零食行业各细分品类研究 休闲零食行业未来趋势预判 2 3 4 nMtMmNpMtOrQzQnPxPsOzR6MdN9PpNrRoMoOeRpPqOjMqQxO6MmMuNMYpNqMuOnPzR 3 2020年休闲零食行业分析 Analysis of snack industry 市场规模：2020年休闲零食产业将突破6000亿 4 2012-2020年中国休闲零食市场规模及预测 2019年市场规模超5

2、000亿元，随着市场渗透率提高，年复合增长率维持在6%以上 3625 3997 4211 4467 4657 4849 5024 5539 6000 20122013201420152016201720182019E2020E Source：Mob研究院 单位：亿元 10.3% 5.4% 6.1% 4.3%4.1% 3.6% 10.3% 8.3% 细分行业：增速与市场集中度表现不一 5 5%10%15%20%25% 0% 20% 40% 60% 80% 100% -20% 0% 市场集中度 CR5 复合增长率 糖果巧克力 烘焙糕点 坚果炒货 熟卤制品 膨化食品 海味零食 零售规模1000亿以上

3、 零售规模800亿以上 零售规模500亿以上 零售规模200亿以上 注：横坐标为子行业复合增长率，纵坐标为CR5，气泡大小为2020年子行业零售规模 Source：Frost 绝味食品为休闲卤味行业龙头 目前行业较大体量的连锁卤味品牌分别为绝味、周黑鸭、煌 上煌、久久丫和紫燕百味鸡，其中绝味、煌上煌、久久丫、 紫燕百味鸡以加盟模式为主，周黑鸭以直营模式为主 未来品牌化趋势将进一步明显 预计 2020 年行业品牌产品所占市场零售份额将进一步提 升，品牌产品达到7成以上，随着消费升级带来品牌消费 增多， 行业品牌化、集中化趋势明显 以门店数量及覆盖省份来看，绝味食品为休闲卤味 行业龙头； 绝味覆盖

4、全国多数省份，其他连锁品牌多集中于部 分区域市场销售 熟卤制品行业：卤味行业连锁出现三巨头，绝味优势凸显 14 周黑鸭直营模式毛利领先，但2019年快速扩张的绝味，在净利率首超周黑鸭 Source：公司财报 2014-2019年三家毛利率情况2014-2019年三家净利率情况 26.8% 28.6% 31.9% 35.8% 34.3% 33.8% 30.6%30.6% 33.2% 34.7% 33.4% 37.5% 54.7% 56.5% 62.3% 60.9% 57.5% 56.5% 201420152016201720182019 Mob分析师认为： 近年来绝味在盈利方面表现优异，2019

5、年净利 率首次超过周黑鸭 9.0% 10.3% 11.6% 13.0% 14.4% 15.3% 9.9% 5.3% 7.3% 9.5% 9.1% 10.4% 22.7%22.7% 25.4% 23.4% 16.8% 12.8% 201420152016201720182019 熟卤制品行业消费洞察：以冲动消费为主，夜间消费居多 15 购买渠道上，卤制品消费以线下购买为主，其中夜间冲动性消费比例最高 Source：MobTech调研数据 消费者卤制品主要消费动机 7.0% 19.0% 12.0% 21.0% 27.0% 14.0% 58.0% 26.0% 8.0% 5.0% 3.0% 消费者卤制

6、品主要消费时间 烘焙糕点零食行业：集中度不高，短保市场前景广阔 16 当前长保企业规模较大，短保产品由于对供应链要求较高，规模不大但前景广阔 Source：前瞻产业研究院 行业商业模式分析行业市场集中度情况 达利食品 5% 好丽友 2% 桃李面包 3% 徐福记 1% 盼盼 1% 其他 88% 短保市场：桃李面包在面包市场及短保类面包市场 中成为龙头； 长保市场：达利在长保面包品类的市场份额中占比 最多 短保质期 （保质期3-7天） 中保质期 （30-45天） 长保质期 （保质期6个月） 属性 主食为主，兼具休 闲零食 主食、休闲零 食 休闲零食为主 经营流程 区域建厂，覆盖周 边省市的商超、便