【华泰期货】股票期权日报-250107（6页）.pdf

1、请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析市场分析周一（1 月 6 日），大盘全天弱势震荡，量能再度萎靡至本轮历史级别万亿旅程的最低值。盘面上，午后指数两度下坠均被资金拉起，但题材杂乱无确定反弹主线，ST、次新等资金博弈方向也出现大跌。尾盘热门股筹码进一步被冲散，美邦股份走出“天地天板”极端行情。全天个股涨跌各异但跌停家数仍旧高达近百家。截至收盘，上证指数跌 0.14%报 3206.92 点，深证成指跌 0.12%，创业板指跌 0.09%，北证 50 跌 1.43%，科创 50 跌 0.33%，万得全 A 跌 0.3%，万得 A500 跌 0.17%，中证 A500 跌 0.18%。A 股全天

2、仅成交 1.07 万亿元，创去年 9 月 24 日以来新低，上日成交 1.28 万亿元。期权分析期权分析1.成交量方面，50ETF 期权成交量为 162 万张，沪市 300ETF 期权成交量为 132 万张，深市 300ETF 期权成交量为 18 万张。2.PCR 方面，50ETF 期权报 1.28，近 90 日分位数为 100.00%，处于近期较高位置；沪市300ETF 期权报 1.20，近 90 日分位数为 94.44%，处于近期较高位置；深市 300ETF 期权报 1.04，近 90 日分位数为 74.44%，处于近期较高位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF 期权为 16.92%，

3、近 90 日分位数为 40.00%，处于近期中等位置；沪市 300ETF 期权为 16.51%，近 90 日分位数为 33.33%，处于近期中等位置；深市 300ETF 期权为 16.91%，近 90 日分位数为 33.33%，处于近期中等位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF 期权为 20.01%，沪市 300ETF 期权为 20.96%，深市300ETF 期权为 21.22%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF 微笑曲线最低点处于 100%价位，沪市 300ETF 期权最低点处于 100%价位，深市 300ETF 期权最低点处于 100%价位。6.VIX 方面，最新价报 16.13

4、点，近 90 日分位数为 43.33%，处于近期中等位置。期货研究报告期货研究报告|期权日报期权日报 2025-01-072025-01-07股票期权日报股票期权日报研究院研究院 量化量化组组研究员研究员高天越高天越 0755-23887993 从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156李逸资李逸资 0755-23887993 从业资格号：F03105861投资咨询号：Z0021365李光庭李光庭 0755-23887993 从业资格号：F03108562投资咨询号：Z0021506联系人联系人黄煦然黄煦然 0755-23887993 从业资格号：F03130959投资投资咨询业

5、务资格：咨询业务资格：证监许可【证监许可【20112011】12891289 号号股票期权日报丨 2025/1/7请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点行情观点周一（1 月 6 日），大盘全天弱势震荡，量能再度萎靡至本轮历史级别万亿旅程的最低值。盘面上，午后指数两度下坠均被资金拉起，但题材杂乱无确定反弹主线，ST、次新等资金博弈方向也出现大跌。尾盘热门股筹码进一步被冲散，美邦股份走出“天地天板”极端行情。全天个股涨跌各异但跌停家数仍旧高达近百家。截至收盘，上证指数跌 0.14%报 3206.92 点，深证成指跌 0.12%，创业板指跌 0.09%，北证 50 跌 1.43%，科创 5

6、0 跌 0.33%，万得全 A 跌 0.3%，万得 A500 跌 0.17%，中证 A500 跌 0.18%。A 股全天仅成交 1.07 万亿元，创去年 9 月 24 日以来新低，上日成交 1.28 万亿元。股票期权日报丨 2025/1/7请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯重要资讯1.央视新闻报道，最高人民法院召开新闻发布会，发布关于以高质量审判服务保障科技创新的意见，意见聚焦涉科技创新审判中的突出问题，从总体要求、依法加强科技创新成果保护、创新主体保护、创新行为保护、科技创新法治化国际化市场环境建设和司法保护体制机制建设等六个方面提出了 25 条共计 98 项切实可行的政策举措