【国金证券】基金量化观察：首批科创综指增强策略ETF本周上市-250611（11页）.pdf

1、 敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2025.6.3-2026.6.6）已上市 ETF 资金净流入合计 61.13 亿元，其中债券型 ETF资金净流入 159.24 亿元，商品型 ETF 资金净流出 13.50 亿元，股票型 ETF 资金净流出 34.47 亿元，跨境 ETF 资金净流出 50.13 亿元。在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-96.86 亿元，上周上证 50ETF 资金净流入 4.03 亿元，而沪深 300ETF、创业板 ETF、中证 A500ETF 均有不同程度的资金净流出。主题行业 ETF 上周资金净流入 61

2、.44 亿元。上周科技、高端制造、消费板块 ETF 资金净流入额分别为 64.39 亿元、20.23 亿元、2.33 亿元，周期、金融地产、医药生物板块 ETF 资金净流出额分别为 1.50 亿元、8.73 亿元、14.56 亿元。本周共有 7 只 ETF 产品发行，其中包括 2 只增强策略 ETF、跨境 ETF 及行业 ETF，其中永赢基金将发行科创板综指增强策略 ETF。嘉实基金管理的上证科创板综合增强策略 ETF 本周也将上市。主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：德邦鑫星价值 A(001412.OF)、易方达瑞享 I(001437.OF)、易方达先

3、锋成长 A(011891.OF)、易方达远见成长 A(010115.OF)、中航机遇领航 A(018956.OF)，它们的收益率分别为 13.24%、12.97%、12.17%、12.14%、11.91%。上周主动量化基金上周收益率中位数为 1.53%，近 1 年以来收益率中位数为 12.79%。上周各类主题基金中，TMT、医药主题基金表现较好，收益率中位数分别为 3.24%、2.14%。近 1 年以来，金融地产与 TMT 主题基金业绩仍然领先，收益率中位数分别为 21.36%、22.40%。医药主题基金近 1 年收益率中位数也达到 14.12%。在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300

4、精选增强A(010736.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.14%。在中证 500 增强指数型基金中，华宝中证 500 指数增强 A(005607.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.59%。在中证 1000 增强指数型基金中，易方达中证 1000 指数量化增强 A(017094.OF)上周取得了 0.84%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中，鹏华国证 2000 指数增强 A(017892.OF)表现最优，取得了 1.04%的超额收益率。风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未

5、来；ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录内容目录 1、ETF 市场回顾.3 1.1 一级市场资金流动情况（2025.06.03-2025.06.06）.3 2.2 二级市场交易情况（2025.06.03-2025.06.06）.3 2.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2025.06.03-2025.06.06）.5 2.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2025.06.09-2025.06.13）.6 3、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.7 3.1 绩

6、优基金跟踪（2025.06.03-2025.06.06）.7 3.2 基金发行跟踪（2025.06.09-2025.06.13）.9 4、风险提示.9 图表目录图表目录 图表 1：各类非货币 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 2：股票型 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 3：宽基及主题/行业型 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 4：各类 ETF 交易情况.4 图表 5：股票型 ETF 交易情况.4 图表 6：宽基及主题/行业 ETF 交易情况.4 图表 7：上周各类 ETF 成交额前 5 名一览.4 图表 8：部分已上市增强策略 ETF 表现跟踪.6 图表 9：上周申报 ETF 一