1、方达律师事务所金融机构组免责声明：本报告仅为交流讨论目的，不代表方达律师事务所出具的任何法律意见。任何依据本文的全部或部分内容而作出的判断或决定（无论作为或不作为）以及因此造成的法律后果，方达律师事务所不承担任何责任。如果您需要相关法律意见或法律服务，欢迎与方达律师事务所相关律师联系。北京办公室朝阳区光华路1号北京嘉里中心北楼27层中国北京市 100020电话： (8610) 5769 5600传真： (8610) 5769 5788香港办公室香港岛中环康乐广场8号交易广场1期26楼中国香港电话： (852) 3976 8888传真： (852) 2110 4285广州办公室珠江新城华夏路8号

2、合景国际金融广场17层中国广州市 510623电话： (8620) 3225 3888传真： (8620) 3225 3899上海办公室兴业太古汇香港兴业中心二座24楼石门一路288号中国上海市 200041电话： (8621) 2208 1166传真： (8621) 5298 5599深圳办公室深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场T1 座17楼中国深圳市 518048电话： (86755) 8159 3999传真： (86755) 8159 39002021金融法律监管年度报告方健Jian Fang合伙人，方达律师事务所专攻公司业务、企业并购、私募股权投资及金融监管喻菡Grace Yu合伙人

3、，方达律师事务所专攻中国金融行业的法律事务、监管合规和机构并购潘思元Siyuan Pan合伙人，方达律师事务所专攻并购、私募股权投资及日常事务法律咨询金融法律监管年度报告 2021金融法律监管年度报告 2021012020年必将是载入史册的一年。百年未有的疫情、复杂严峻的国际局势，既在考验、更在坚定中国决策层、监管层金融改革、开放的决心。证券法等一批对于金融市场有基础意义的法律修订实施或征求意见、“破刚兑”思路持续推进、对外开放全面落实、互联网金融全面纳入监管、“原油宝”等事件则为精准风控和监管提出新课题。2021年是“十四五”规划的布局之年，监管必将以更大气魄深化改革、扩大开放。2021年也

4、是我们发布金融法律监管年度报告的第二年。深耕于金融行业法律服务多年，我们希望能与您一起了解市场、拥抱变化、把握趋势。立足银行业、证券业、资管、金融科技及保险等多个细分领域，从重要时点、监管主线及趋势展望的角度出发，我们拟为您提供一份兼具实操性与远瞻性的年度回顾。我们的宗旨是提供有实效、具创意而又及时的法律服务，以满足我们的客户的需要。方达金融机构组是一个由30名专业律师组成的团队。我们拥有经验丰富的律师，提供与金融机构和中国金融市场相关的全面法律服务。我们常年就中国金融行业最前沿、最复杂的法律问题为国内外客户提供法律服务，主导了大多数市场上最领先的交易项目和产品结构，对中国金融服务行业有着深刻

5、的思辨性解读，能够在复杂的金融监管环境中提供富有创造性的解决方案。现在，我们亦希望能将我们在多年实践中反复验证的观察与研究分享与您。作为市场参与者，您一定对于市场动向有更加全面且切实的体会与思考。如果您对报告内容有任何意见或建议，请随时与我们联系讨论，我们期待您的斧正与建议。往事可鉴，来者可追，让我们在对金融监管与司法的回顾中挥别2020年，携手展望并实现更好的2021年！序言目录01 前言02 总论篇14 银行业篇22 证券业篇30 资管篇38 金融科技篇48 保险业篇方健Jian Fang合伙人，方达律师事务所专攻公司业务、企业并购、私募股权投资及金融监管喻菡Grace Yu合伙人，方达律

6、师事务所专攻中国金融行业的法律事务、监管合规和机构并购潘思元Siyuan Pan合伙人，方达律师事务所专攻并购、私募股权投资及日常事务法律咨询金融法律监管年度报告 2021金融法律监管年度报告 2021012020年必将是载入史册的一年。百年未有的疫情、复杂严峻的国际局势，既在考验、更在坚定中国决策层、监管层金融改革、开放的决心。证券法等一批对于金融市场有基础意义的法律修订实施或征求意见、“破刚兑”思路持续推进、对外开放全面落实、互联网金融全面纳入监管、“原油宝”等事件则为精准风控和监管提出新课题。2021年是“十四五”规划的布局之年，监管必将以更大气魄深化改革、扩大开放。2021年也是我们发