1、 本刊物属于北美精算师师会(SOA)和LIMRA会员的权益，未经SOA或LL Global的书面许可，任何部分都不得与其他组织分享或以任何形式复制。 中国退休市场的未来中国退休市场的未来 历史、系统与回顾 第六版第六版 Lauren Finnie LIMRA 国际研究 中国退休市场的未来中国退休市场的未来 目录目录 研究方法研究方法 .3 建议建议 .4 中国退休市场当前状况中国退休市场当前状况 .6 背景 . 6 人口老龄化 . 7 筹资困境 . 9 养老金系统概况养老金系统概况 . 14 系统管理 . 15 城市居民 . 16 国家机关工作人员/公务员 . 18 农村居民的养老金 . 19

2、 外来务工人员 . 21 其他资金来源 . 23 覆盖范围 . 27 中国消费者中国消费者 . 30 细分中国市场 . 30 文化考虑 . 35 不断变化的消费者 . 41 退休定义退休定义 . 44 技术定义 . 44 退休目标 . 46 为退休储蓄 . 47 市场分析市场分析 . 51 国内企业 . 51 外资企业 . 52 渠道 . 55 监管和改革推动变革 . 59 机遇和创新 . 64 附录附录 A：样本覆盖范围：样本覆盖范围 . 65 附录附录 B：完整问卷调查：完整问卷调查 . 66 第一部分：筛选性问题 . 66 第二部分：人口统计问题 . 69 第三部分：退休准备 . 72

3、第四部分：退休准备和风险管理 . 73 第五部分：收入来源 . 75 第六部分：财务知识和对待产品的态度 . 78 附录附录 C：主要养老金市场详情：主要养老金市场详情 . 82 附录附录 D：文献综述：文献综述主要来源主要来源 . 83 附录附录 E：中国的保险公司：中国的保险公司 . 86 中国退休市场的未来中国退休市场的未来 3 研究方法研究方法 特别感谢我们的项目监督小组对本次研究所做的贡献！特别感谢我们的项目监督小组对本次研究所做的贡献！ LIMRA和北美精算师协会合作开展亚洲地区的退休市场研究合作伙伴合作伙伴 74% 在职人员，26%退休人员，年龄在35岁到70岁2013名参与者名

4、参与者 2015年通过在线采访和面对面采访采集的数据数据采集数据采集 23个省、直辖市和地区覆盖地域覆盖地域 中国退休市场的未来中国退休市场的未来 4 建议建议 积极应对退休年龄的延迟。积极应对退休年龄的延迟。 随着人们对延迟退休意识的增强和相关政策的逐步推行，再给予人们灵活的选项，以及对那些愿意且能够工作更长年限的人进行激励，延迟退休年龄这一措施可以对中国退休市场的未来发展带来有利调整。 形成退休规划和医疗保险意识。形成退休规划和医疗保险意识。 中国消费者倾向于将资金储蓄起来，但却未必具备有效分配资金和使用退休金的财务知识。提高退休规划意识是国家、雇主及个人的共同责任。积极推动个人和雇主提高

5、退休规划意识，包括认识到医疗保险的重要性。 推动透明性要求的实施。推动透明性要求的实施。 确保在筹集、获得和投资资金以及分配过程中满足透明性要求。 设计更加多样的产品。设计更加多样的产品。 设计类似医疗养老结合产品这样的更多样化的产品，例如长期护理和年金产品。 利用中国人的退休理想推广产品。利用中国人的退休理想推广产品。 中国人希望在退休期间能够花更多的时间与家人在一起、跟多地旅游、并享受他们的其他爱好。他们也把退休与从雇主那里获得自由联系在一起。因此需要鼓励他们在职业生涯中尽早规划，才能确保退休时尽情享受。探索新的市场营销战略，以一种超越价格的方式将产品介绍给消费者。 使用正确的市场营销语言

6、。使用正确的市场营销语言。 为了避免老年消费者的反感，企业应避免使用特定市场营销措辞暗示他们已经“年老”。企业应该制定其他营销语言，暗示老年消费者虽然年龄大，但依然健康或充满活力。 关注企业年金市场。关注企业年金市场。 企业年金市场将有可能成为中国中产阶级退休补充收入的一个重要来源。为了提高这一市场的流动性，中国政府有可能在一定程度上降低市场准入门槛。 与合作伙伴保持紧密关系。与合作伙伴保持紧密关系。 目前在中国的外资保险公司通过与本地企业建立合资关系开展业务。与在中国已经形成品牌力量的中介机构建立关系。本地企业熟知营销语言和环境。他们的本地专业知识能够帮助外国企业克服各省之间复杂多变的政策带