【国盛证券】基础化工行业周报：继续看好AI4S与量子计算-250316（8页）.pdf

1、证券研究报告|行业周报 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 基础化工基础化工 继续看好继续看好 AI4S 与量子计算与量子计算 AI for Science 是科学研究的第五范式，它正在推动科研边界的拓展，并是科学研究的第五范式，它正在推动科研边界的拓展，并将更先进的成果应用于实际生产。将更先进的成果应用于实际生产。人类的科学研究范式已经历了“经验范式-理论范式-计算范式-数据驱动范式”的迭代，科学研究的过程一般包括提出假说、设计实验、收集与分析数据，若不符假设，继续实验、分析、调整，直到完成对假设的验证。AI4S（AI for Science）可以使用

2、 AI 来加速这一过程，这种利用 AI 融合第一性原理驱动和数据驱动的第五范式应运而生。该范式通过结合机器学习、数据分析、高性能计算等技术，帮助科学家在各个领域进行更深入的探索和发现。材料正成为材料正成为 AI4S 下一个要攻占的阵地。下一个要攻占的阵地。AI4S 目前最大的下游市场在药物研发，应用已经十分广泛，辉瑞、强生、默沙东、阿斯利康等全球头部药企都在积极布局。在药物研发领域开花结果之后，材料研发正成为 AI4S的下一个要攻占的阵地。2023 年 12 月，锂电龙头宁德时代宣布将在香港设立国际研发中心。董事长曾毓群表示，该研发中心主要聚焦于 AI4S，挖掘新能源材料、体系和应用方案。20

3、24 年 8 月，晶泰科技宣布与协鑫集团合作，为协鑫提供新能源材料研发的订单化服务，总合作金额约 10 亿元。同月深势与东阳光科技控股签约成立 AI4S 新材料研发联合实验室。商业化多级跳，商业化多级跳，AI for Science 远期远期拥抱拥抱万亿蓝海万亿蓝海。受 AI 技术的发展驱动，AI4S 也从早期的“科学辅助”跨越到了“范式革命”的新阶段。而DeepSeek 的问世令企业可以本地化部署 DeepSeek 私域模型，解决了算力瓶颈，促使 AI4S 企业专注于能提供深度与经验的垂类模型的搭建。远期，AI4S 的空间能有多大？根据深势科技创始人：AI4S 有望成长为千亿有望成长为千亿美

4、金的巨大市场。美金的巨大市场。在化工、医药、新能源、合金、显示、半导体六大领域中，AI4S 合计可覆盖的下游市场规模接近 11 万亿美元。当研发渗透率达到 2.5%时，AI4S 行业的规模约 149 亿美元，若渗透率能提升至 25%，则 AI4S 将成长为年产值突破 1400 亿美元（近万亿人民币）的巨大市场。我国拥有我国拥有诞生诞生 AI for Science 巨头巨头最好的土壤最好的土壤。根据深度原理创始人：“在美国去工业化的背景下，材料化学领域的中国企业，正积极从生产转向研发，故 AI for Science 在中国的落地机遇更为丰富”。我们观察到，在 AI4S 先行者中，不乏有晶泰科

5、技、深度原理等海归派（均孵化自美国MIT），在美国创新药产业发达的情况下毅然决定回国拥抱更大的材料市场。我国拥有最齐全的化学制造业门类、最完备的产业链我国拥有最齐全的化学制造业门类、最完备的产业链。我们认为，。我们认为，未未来的来的 AI4S 全球全球龙头有望率先龙头有望率先诞生在中国诞生在中国。投资建议：投资建议：重视立足医药基本盘正在进军新材料的 AI4S 龙头晶泰控股晶泰控股，以及携手中科大孵化企业正进军 AI4S 的行业新锐志特新材志特新材。风险提示风险提示：下游需求不及预期，产品价格大幅波动，国际油价大跌。增持增持（维持维持）行业走势行业走势 作者作者 分析师分析师 杨义韬杨义韬 执

6、业证书编号：S0680522080002 邮箱： 相关研究相关研究 1、基础化工：AI for Science：化学研发的超级范式 2025-03-09 2、基础化工：看好 AI FOR SCIENCE 在材料的应用潜力 2025-03-02 3、基础化工：AI FOR SCIENCE 已进入加速涌现期 2025-02-16 重点标的重点标的 股票股票 股票股票 投资投资 EPS（元）（元）PE 代码代码 名称名称 评级评级 2023A 2024E 2025E 2026E 2023A 2024E 2025E 2026E 600673.SH 东阳光 买入-0.10 0.13 0.47 0.74-