舒泰神：2015年8月25日调研活动附件之调研纪要.DOCX

1、舒泰神（北京）生物制药股份有限公司接待投资者调研纪要舒泰神调研纪要时间：2015年08月25日来访单位: 国泰君安、民生证券接待人：马莉娜一、董事会秘书马莉娜介绍2015年半年度业绩情况：2015年半年度，公司实现营业总收入55904.30万元，比去年同期增长12.26%；归属于上市公司股东的净利润为10929.33万元，比去年同期增长80.90%。营销方面，不断强化市场工作，高度重视各省招投标、价格维护工作，已完成招投标的省市均投标且中标，中标价格稳中有降，降价幅度在可控范围内；深入研究所处市场环境，针对不同区域市场制定产品策划和学术推广策略，持续加强品牌建设；通过对销售人员能力与素质的培训

2、与提升，提高销售团队的整体效率。研发方面，继续以市场、新产品开发和新产品产业化为导向，进一步提高研发效率；进一步加强知识产权团队建设，逐步落地知识产权战略，维护项目和产品创新的基础。管理方面，结构化提升员工薪酬福利水平；增强内部风险控制建设，提高防范风险的意识并逐步落地防范机制。二、投资者问答1、 问：市场竞争方面是否有压力。答：近年，神经损伤修复类药物销售保持了较快的复合增长，其中鼠神经生长因子较其他竞争产品上市晚、生产厂家少而仅占神经损伤修复类药物比较小的市场份额；国内鼠神经生长因子共有四个品种：舒泰神的苏肽生、未名医药的恩经复、武汉海特的金路捷、丽珠集团的丽康乐，苏肽生目前处于市场份额第

3、一的位置；针对目前鼠神经生长因子的市场状况，存在竞争，但竞争同时也意味着市场份额的共同开发、壮大，凭借鼠神经生长因子作用效果好、不良反应小等优势不断提高其在神经损伤修复类药物中的占有率，扩大市场份额。2、 问：是否会有新的股权激励方案推出。答：未来会重新考虑新的股权激励方案。3、 问：医保控费对公司的影响。答：医保控费是长期、持续性的影响，随着公司的逐步适应，会采取行之有效的措施，提高销售的广度和用量较小的医院的深度，从而推动销售持续、稳定发展。4、 问：公司目前研发的人神经生长因子与其他企业的人神经生长因子的区别。答：公司研发的人源神经生长因子是采用基因重组技术获得的，是鼠神经生长因子的升级

4、换代产品；人源神经生长因子与人自身基因序列一致，相对于鼠神经生长因子在同源性方面更具优势。5、 问：收购北京德丰瑞生物技术有限公司概况。答：经公司第二届董事会第二十一次会议批准公司使用超募资金5000万元对外投资暨增资北京德丰瑞生物技术有限公司，德丰瑞持有德国InflaRx公司授权的在中国境内使用、开发、销售其单克隆抗体药物的独占许可权，具有其他研发型公司及所运行研发项目的不可替代性。该系列药物在相关靶点的研发状态中处于领先位置，在德国于2011年11月完成临床I期研究，于2014年02月开始临床II期研究，预期于2015年第四季度完成临床II期研究。同时该系列药物具有国际多个国家及组织授权的

5、发明专利作为核心技术的保护。德丰瑞对于此项目中细胞株引进、纯化等小试工艺以及药理毒理、药效、药代学等药物的成药性、有效性、安全性等均有成熟的经验和再现性的保障。公司已初步建立了抗体药物研发上游的筛选平台，投资并引进用于治疗感染性疾病的抗体药物，有助于舒泰神在疾病治疗与药物治疗交叉领域形成自己的竞争优势。本项目可实施性强、风险可控，符合公司长期战略发展方向，有助于公司核心竞争优势的稳固，丰富公司研发项目递次储备。有利于提高募集资金的利用率，能够有效提高公司的投资回报率和股东价值，进一步加强公司品牌影响力和创新的核心竞争力。6、 问：苏肽生医院覆盖情况及覆盖目标。答：苏肽生目前目标医院为二级以上医

6、院，大约8000家左右，苏肽生目前开发医院约2200家；其中，三级医院开发比例比较高；根据目前医疗体制改革形势，县级医院可能较为受益，未来公司会不断加强对县级医院的开发，公司在不断拓展覆盖医院的广度的同时，非常重视深挖现有医院潜力。7、 问：苏肽生用药科室。答：眼科、神经内外科、骨科及其他科室用药在销售总额上各占四分之一左右。8、 问：舒泰清市场空间问题。答：舒泰清适应症为清肠、便秘，目前清肠领域市场空间大约8亿，便秘领域空间则更为广阔，舒泰清有成为大品种的潜质。9、 问：舒泰清用药科室、用药人群问题。答：舒泰清有