1、2024 年度投资者知权行权维权调查报告摘要摘要：2024 年，中证投服中心继续围绕投资者作为证券公司客户和上市公司股东这两种身份，聚焦投资者知情权、表决权及收益权开展知权行权维权现状调查。针对调查关注到的相关现象和问题，建议投保工作要坚持系统观念，加强协同合作，形成投保工作合力；扎实推进诉讼维权常态化，完善中小投资者赔偿救济机制；提升持股行权的精准度和专业化水平，及时回应投资者关切；促进纠纷调解业务规范化精细化建设，发挥多元纠纷化解优势，提升解纷效能；加强投服投教业务特色化建设，创新投服投教活动形式，打造有影响力的服务品牌。-1-第一部分 报告背景情况概述一、数据来源及问卷特征为深入了解投资

2、者权益保护现状，中证投服中心持续开展投资者知权行权维权状况调查。本年度调查聚焦于调查前12 个月进行过 A 股交易的投资者，采用线上问卷作答的方式，调查时间为 2024 年 11 月 18 日至 2024 年 12 月 18 日，最终获得 53265 份有效问卷样本，覆盖全国 31 个省市自治区。各地区样本数量分布如下：北部地区 5083 份，东部地区 9339 份，中部地区 11824 份，南部地区 16719 份，西部地区 10300 份。本报告调查问卷主要呈现如下特征：一是对投资者身份进行类型化界分。为明晰投资者不同情境下的身份称谓，增强投资者股东意识，问卷从投资者分别作为证券公司客户、

3、上市公司股东这两种身份角度开展知权行权维权调查。二是聚焦投资者知权、行权的权利类型。虽然公司法赋予了股东 13 项基本权利，但考虑到资本市场投资者作为上其中，北京证监局覆盖北部地区投资者、上海证监局覆盖东部地区投资者、湖北证监局覆盖中部地区投资者、陕西证监局覆盖西部地区投资者、广东证监局及深圳证监局覆盖南部地区投资者。根据需验证问题的具体情况，问卷设计的问题包括单选题和多选题，单选题各部分比例相加约等于 100%（四舍五入的原因），多选题各部分比例相加一般会超过 100%。这 13 项基本权利为公司法所赋予，包括查阅权、建议质询权、表决权、利润分配请求权、决议撤销诉讼权、独立董事提名权、股东代

4、位诉讼权、公司解散请求权等。-2-市公司股东的特殊性，投资者行权频次最高的三项核心权利是知情权、表决权及收益权。因此，问卷将验证投资者知权、行权的权利类型聚焦到这三种主要权利。二、投资者基本情况本报告针对投资者的基本情况，包括年龄、学历、入市时长及持股市值等方面进行了调研分析。结果显示，投资者在这些方面的基本情况与去年相仿，主要特征概括如下：第一，投资者年龄整体较为年轻。如图 1 所示，受访投资者年龄分布状况主要集中在 18-29 岁、30-39 岁、40-49 岁区间，60 岁以下占比达 94.16%。图 1 投资者年龄第二，投资者普遍具备较高的教育水平。如图 2 所示，58.31%的投资者

5、学历为本科，拥有大专及以上学历的投资者比例高达 87.75%，绝大多数投资者均接受过高等教育。-3-图 2 投资者最高学历第三，投资者大部分为近 10 年内入市。图 3 显示，近10 年入市投资者较多，69.4%的投资者为近 10 年入市。其中入市 6-10 年的投资者占比最高、达到 28.5%，共有 40.9%的投资者为近 5 年入市。另外，入市 11-20 年的投资者占比也达到了 23.13%。这表明，在过去 10 年特别是过去 5 年中，有相当数量的投资者进入了资本市场。图 3 投资者入市时间第四，投资者结构以小户和散户为主，持仓市值主要集中在 50 万以下。截至调查前，投资者的持仓市值

6、在 10 万以下的占比 38.19%，10-50 万占比 36.29%。另外，50-300 万占比 20.2%；300-1000 万占比 3.67%；而持仓 1000 万以上的仅-4-占 1.64%。这些数据与历年情况类似，反映出我国资本市场中个人投资者仍是以小户、散户为主。-5-第二部分 投资者知权状况一、作为证券公司客户对相关权利的知晓状况在资本市场，投资者作为证券公司的客户，其权利实现往往伴随着证券公司须履行的相应义务。投资者适当性管理、证券交易中的权利保障及投资者回访机制是确保投资者权益的重要措施，其规范依据源于证券法、证券经纪业务管理办法等规定。基于此，本部分将从这三个方面，来考察投