金融工程专题报告之产品工具箱系列：锚定沪港深科技机遇掘金优质成长公司宝盈基金张仲维先生产品投资价值分析-20220322（15页）.pdf

1、 1 / 16 证券研究报告金融工程金工专题报告 金融工程专题报告之产品工具箱系列 请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所东吴证券研究所 锚定沪港深科技锚定沪港深科技机遇机遇，掘金掘金优质优质成长成长公司公司：宝盈宝盈基金基金张仲维先生张仲维先生产品投资价值分析产品投资价值分析 研究结论研究结论 张仲维先生张仲维先生: 锚定沪港深科技机遇锚定沪港深科技机遇，掘金优质成长公司掘金优质成长公司 张仲维先生，宝盈基金基金经理，具有 11 年证券从业经验和 6.58 年投资经理经验。代表产品业绩优秀，截至 2022 年 3 月 11 日，管理时间较长的宝盈互联

2、网沪港深、宝盈科技 30、宝盈人工智能 A 年化回报均超15%，排名靠前。张仲维先生深耕 TMT 行业，基金股票持仓较集中，看好智能汽车、新能源、半导体以及半导体设备、云计算、消费电子等方向，换手率较低，持股周期较长。 代表性产品代表性产品：宝盈互联网沪港深宝盈互联网沪港深 宝盈互联网沪港深成立于 2016 年 6 月 16 日， 是一款灵活配置混合型基金。张仲维先生任职时间为 2016 年 9 月 21 日至今，截至 2022 年 3 月11 日，任职年化回报 21.64%，同类排名 42/1111。 配置特点配置特点：1. 高仓位低换手稳集中；高仓位低换手稳集中；2. 大盘成长风格，大盘成

3、长风格，A 股配置比例股配置比例稳定；稳定；3. 坚持成长方向，关注电子、计算机与电新设备。坚持成长方向，关注电子、计算机与电新设备。 宝盈互联网沪港深于张仲维先生任职期间维持高仓位、低换手和稳集中的风格，2020 年起积极参与新股策略。基金重视核心资产，投资具有成长潜力的公司， 因此风格上呈现大市值、 高成长的特点。 长期布局电子、计算机与电新设备行业，重仓行业配置 10%-40%范围。操作风格稳健。 收益来源收益来源：1.稳定成长风格，风格选股配置佳；稳定成长风格，风格选股配置佳；2.重点布局重点布局电子、计算电子、计算机与电新设备机与电新设备，行业配置收益优异。，行业配置收益优异。 在张

4、仲维先生任职期间， 从风格归因来看， 大盘成长与中盘成长相结合，风格选股配置能力较强。从行业归因来看，2020H1 起行业配置主要分布在电子、计算机、电新设备等板块，行业配置带来的贝塔收益突出。 近期市场观点：近期市场观点：1.短期宏观冲击成长股短期宏观冲击成长股；2.重点布局重点布局新能源、汽车电子、新能源、汽车电子、元宇宙板块，长期超额收益可期元宇宙板块，长期超额收益可期。 2021 年双碳大背景下， 电力设备及新能源与基础化工板块表现亮眼， 分别上涨 50.41%和 48.05%。2022 年以来市场表现较差，持续遭受系统性风险的冲击，导致各个领域成长股的轮番大幅下跌。但张仲维先生认为宏

5、观的冲击是短期的，冲击之后仍有望反弹，故而将坚持现有持仓。 宝盈互联网沪港深主要投资科技互联网行业中高增长的公司， 重点布局新能源汽车及汽车电子供应链、元宇宙等相关板块。行业高景气与重仓个股业绩高增长将持续为基金带来超额收益。 风险提示：风险提示：1.未来变化风险；未来变化风险；2.模型假设风险；模型假设风险；3.模型估计风险。模型估计风险。 基金经理基金经理资料表资料表 基金经理基金经理 张仲维先生张仲维先生 投资起始日期 2014/3/31 在管产品数量 9 只 在管基金规模 90.99 亿元 最佳基金排名 42/1111 现任基金公司 宝盈基金 数据来源：Wind 资讯，东吴证券研究所

6、注：行情数据截至 2022 年 3 月 11 日，季度持仓数据截至 2021Q4，半年度/年度持仓数据截至 2021H1,下同 宝盈互联网沪港深累计收益曲线宝盈互联网沪港深累计收益曲线 (%) 数据来源：Wind 资讯，东吴证券研究所 2022 年年 03 月月 22 日日 2 / 16 Table_Yemei 金工专题报告 请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所东吴证券研究所 内容目录内容目录 1. 宝盈张仲维先生：锚定沪港深科技机遇，掘金优质成长公司宝盈张仲维先生：锚定沪港深科技机遇，掘金优质成长公司 . 4 1.1. 基本介绍：多年投资管理经验，