1、研究研究院院 全球银行业展望报告全球银行业展望报告 要点 2020 年，新冠疫情大流行下，全球银行业经营依然稳定：资产规模上升但存贷款增长存在分化，盈利能力下滑但好于预期，资产质量下滑但风险总体可控，风险抵补能力充足。 中国银行业经营整体良好， 规模、盈利增长平稳，资产质量稳定，风险抵补能力充足。 展望 2021 年上半年，全球经济将开启“共振复苏”进程，银行业经营稳步向好。就中国银行业而言，资产规模稳定增长，净利润改善迹象更加显现，不良贷款率或将小幅上升，多渠道补充资本金能力提升。 2021 年是“十四五”开局之年，中国银行业将开启发展新篇章，本报告将专题研究“十四五”期间绿色金融、 跨境金

2、融、 战略新兴产业金融支持等发展前景。 2020 年各国银行业年各国银行业净利润及同比增速净利润及同比增速 资料来源：各央行和监管机构，银行财报 2968.91484.1404.4229.1216.1167.4135.2108.682.374.348.4 23.8-70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%05001,0001,5002,0002,5003,0003,500中国美国欧元区巴西俄罗斯澳大利亚日本英国马来西亚印尼泰国南非净利润（亿美元）同比增速（右轴） 全球银行业展望报告 中国银行研究院 1 2021 年第 2 季度 “十四五”银行业开启发展新格局“十四五”银行业开

3、启发展新格局 中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2021 年第年第 2 季度季度） 2021 年上半年，各国常态化疫情防控叠加疫苗接种的推进，全球经济进入复苏拐点，为全球银行业经营业绩和资产质量的修复提供良好的外部环境。但是，各国央行宽松货币政策短期难以退出，全球低利率环境延续，全球银行业的净息差依然面临较大挑战。随着经济恢复步伐加快，中国银行业经营体现以下几个特点：资产规模保持稳定增长，净利润改善迹象更加明显，不良贷款率小幅上升， 持续多渠道补充资本金。 总体来看， 2021 年是 “十四五” 开局之年，面临“双循环”的新格局，中国银行业将进入发展新阶段。 一、一、全球

4、银行业发展回顾与全球银行业发展回顾与 20212021 年上半年展望年上半年展望 （一）（一） 2021 年以来全球银行业经营环境总体改善年以来全球银行业经营环境总体改善 全球全球经济经济恢复性恢复性增长增长。2021 年以来，疫苗接种、主要国家经济刺激计划等因素将推动全球经济实现恢复性增长。普华永道最新发布的年度全球企业高管调查显示，76%的企业高管看好世界经济增长趋势。2021 年 2 月，摩根大通全球采购经理指数（PMI）提升至 53.2，连续 8 个月处于荣枯线之上。全球经济政策不确定性指数由 2020 年 5 月的高点 429.43 下降至 2021 年 1 月的 272.57（图1

5、） ， 接近 2019 年 12 月疫情爆发前的水平 （263.68） 。 在全球经济复苏的背景下，主要经济体银行业不再延续疫情下逆势扩张的态势，资产规模有望实现平稳增长。 2021年1月， 美国和欧元区银行业资产规模同比增速分别为15.7%和5.6%，分别较上月末下降 0.7 和 1.9 个百分点（图 2） 。 全球银行业展望报告 中国银行研究院 2 2021 年第 2 季度 图图 1：全球经济：全球经济政策不确定性政策不确定性指数指数 图图 2：中美欧银行业：中美欧银行业资产资产同比同比增速增速（%） 资料来源：WIND，各国监管机构，中国银行研究院 各国利率维持各国利率维持历史历史低位低

6、位。根据 BIS 数据，2021 年 1 月，主要发达市场加权平均利率水平为 0.06%，连续 11 个月保持不变（图 3） ，其中美国、欧元区、日本持续维持低利率、 负利率环境不变； 主要新兴市场加权平均利率水平为 4.11%。其中，土耳其于 2010 年 9 月、11 月和 12 月连续三次大幅加息后，主要政策利率维持在 17%的高位；其他新兴市场利率均处于历史低位，泰国和马来西亚的政策利率已分别降至 0.5%及 1.75%，印尼在 2021 年 2 月再度降息至记录新低的 3.5%，俄罗斯央行在 2021 年的首次会议上连续第四次维持关键利率不变。低利率和降息周期将进一步挤压全球银行业盈