融中研究：2024年中国私募股权发展蓝皮书（82页）.pdf

1、2024年中国私募股权发展蓝皮书2025年1月广告12024年中国私募股权发展蓝皮书第一章 私募股权行业概况 4一、2024 年宏观经济运行情况5二、2024 年中国私募股权行业概况7三、2024 年私募股权行业政策情况8第二章 私募股权投资行业募资情况 14一、募资概况：募资能力下降，新设基金规模偏小15二、区域募资图谱：长三角、京津冀、大湾区及部分中部省份募资能力较强20三、LP 概况：国资成为最活跃 LP，AIC 投资“多点开花”23四、GP 概况：管理人实质性出清，强者恒强24五、引导基金概况：发展耐心资本：助力产业升级29第三章 私募股权投资行业投资情况 31一、投资概况：私募股权投

2、资规模整体下行，单笔投资规模两极分化32二、投资能力：投资集中度较高，分化明显34三、投资阶段：市场采用杠铃策略，采用两端投资法35四、行业图谱：硬科技领域持续火热，人工智能引发吸金热潮40五、数字城市：区域投资集中度较高，地区行业禀赋效应明显47第四章 私募股权投资行业退出情况 62一、退出概况：退出需求较大，回购执行力度增强63二、二级市场退出：IPO 门槛大幅提升，A 股首发募集能力减弱67三、一级市场退出：主动退出策略日显重要，并购退出火热71第五章 募股权投资行业发展趋势 76一、资本市场培育新质生产力，市场开启变革新周期77二、并购：资源整合与能力提升的双重挑战78三、国资 LP：

3、耐心资本与容错机制的探索与挑战79目 录22024年中国私募股权发展蓝皮书目录图表 1：2024 年全球主要经济体实际 GDP 情况5图表 2：2020 年-2024 年中国 GDP 情况6图表 3：2022-2026 年全球实际 GDP 预测情况7图表 4：2024 年私募股权行业政策及监管内容情况13图表 5：2014 年-2024 年中国存续私募股权投资及创业投资基金情况（按金额）16图表 6：2018 年-2024 年中国私募股权投资及创业投资基金清算情况16图表 7：2014 年-2024 年中国存续私募股权投资及创业投资基金情况（按数量）17图表 8：2017 年-2024 年中国

4、新设私募股权、创业投资基金情况（按规模）18图表 9：2017 年-2024 年中国新设私募股权、创业投资基金平均规模18图表 10：2024 年中国新设私募股权、创业投资基金规模分布（按数量）19图表 11：2024 年中国新设私募股权、创业投资基金规模分布（按金额）19图表 12：2017 年-2024 年中国新设私募股权、创业投资基金情况（按数量）20图表 13：2024 年中国私募股权、创业投资基金新设情况（按省及直辖市）21图表 14：2024 年 1-5 月中国私募股权、创业投资基金新设情况（按城市）21图表 15：2024 年中国私募股权、创业投资基金新设规模情况（按区县前十）2

5、2图表 16：2024 年中国私募股权、创业投资基金新设数量情况（按区县前十）22图表 17：2024 年新设基金的 LP 出资情况（按数量）23图表 18：2024 年新设基金的 LP 出资情况（按规模）23图表 19：2017 年-2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人存续情况（按数量）25图表 20：2017 年-2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人登记通过情况25图表 21：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人在管规模分布26图表 22：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人诚信信息情况27图表 23：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人诚信信息原因

6、27图表 24：2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人提示信息情况28图表 25：2017 年-2024 年中国私募股权、创业投资基金管理人注销情况28图表 26：2021 年-2023 年中国私募股权、创业投资基金引导基金情况29图表 27：2015 年-2024 年中国私募股权投资情况33图表 28：2024 年中国私募股权投资金额较高的项目情况33图表 29：2024 年中国私募股权投资集中度情况（按数量）34图表 30：2024 年中国私募股权投资行业投资机构平均投资情况35图表 31：2024 年中国私募股权投资行业投资机构投资集中度情况35图表 32：2023 年-2024