花旗私人银行：家族办公室组建指南（19页）.pdf

1、家族辦公室組建指南花旗私人銀行 全球家族理財辦公室團隊2家族辦公室組建指南|花旗私人銀行目 錄3 引言 5 關鍵定性因素8 關鍵定量因素13 經營與治理因素15 家族辦公室人員18 結語作者Stephen Campbell 花旗私人銀行 全球家族理財辦公室團隊主席 3財富創造者與繼承人在為後代管理資產和滿足大家族成員當前的需要時，面臨著諸多抉擇。越來越多的家族領袖或負責人開始組建家族辦公室以管理他們的財富，並提供高度個人定制化的服務。過去 20 年來，由於全球財富增長，世界各地約有12,000 至 15,000 個家族辦公室組建起來。家族辦公室不再僅僅是全球 1,500 位億萬富翁的專屬領地，

2、如今已擴展到那些擁有2億美元或更多有能力可投資財富的家族。那麼，家族領導人如何決定組建家族辦公室是否為正確的選擇？如果是，哪種規模、結構和成本合適呢？在本文中，我們探討了關鍵因素、分享最佳實踐方法和陷阱並定義了組建流程，以便負責人能夠根據其家族的特定需求和願望來構建家族辦公室。引言定義 家族辦公室是一支團隊，不論是否與家族企業分開，致力於為家族提供個人和/或專業服務。團隊通常包括管理家族生活運營方面（如住宅、旅行和資產組合等）的一個或多人，以及管理會計、稅務、遺產規劃、法務、慈善、投資和行政事務的專業人員。一個家族辦公室可以由兩個人組成，也可以多達 350 人。目前採用的家族辦公室模式非常廣泛

3、。單一家族辦公室（這是本文討論的重點）與服務於多個不相關家族的多家族辦公室，這之間存在許多關鍵差異。這種模式的變體還包括依法成立的私人家族信託公司，方便最有效地安排稅務和遺產規劃，以及長期受託監督。私人信託公司可以與家族辦公室合作，也可以作為獨立實體運營。另一種模式是家族投資公司。這些實體往往代表家族進行投資活動，但不提供支持型服務（住宅管理、法務和會計服務等），這些通常由傳統的家族辦公室提供。不論何種形式，家族辦公室的共同點是只為一個家族服務，這個家族可能包括幾代人，甚至是家族分支。由於全球財富增長，世界各地約有 12,000至 15,000 個家族辦公室組建起來。4 家族辦公室組建指南|花

4、旗私人銀行背景儘管人們常說，每個家族辦公室都是獨一無二的，但它們在運營實踐和服務交付模式方面確實具有許多共同的屬性。每個家族辦公室的“獨特之處 往往是由其所服務家族的價值觀、利益、需求和特質決定的。我們經常看到在治理、家庭參與、溝通實踐以及家族辦公室推動和豐富家庭成員生活的程度等方面，有很大的不同。以結構而言，家族辦公室通常由三個關鍵因素定義：1.規模 員工人數。2.複雜性 法人結構、投資類型、世代數等。3.辦公室自主權 將投資管理、法務或會計等專業職能外包給第三方或由員工內部執行的程度。可用的商業模式、運營成本和方法如此之多，重要問題就變成了：“對於一個特定的家族來說，哪種是最好的呢？沒有任

5、何單一的家族辦公室模式能夠對所有家族都一體適用。最優家族辦公室架構的具體細節取決於家族當前的需求，以及隨著時間可能發生的變化。事實上，許多家族選擇不設立家族辦公室，而是聘請私人銀行、多家族辦公室或財富管理公司來提供服務。我們應當明白，成本、時間承諾、正在進行的決策以及與家族辦公室的接觸，可能超出了家族負責人的能力或利益。從本質上來說，組建家族辦公室實際上是創立一個新的企業，同樣需要監督、資金和領導力。基於這些因素，以驅動流程為本的方法最適合指導家族理解家族辦公室的工作，並幫助他們確定它是否適合他們。下列指導方針借鑒有效的流程原則、良好的管理實踐和一般的行業基準，幫助客戶組建一個具有適當規模和複

6、雜性的家族辦公室，從而實現他們想要的結果。方法全面的規劃和評估方法應審查下列五個因素：1.定性因素，幫助確定組建家族辦公室的適宜性。2.定量因素，包括家族辦公室的規模、成本和效益。3.運營和治理因素，包括理解家族辦公室將履行的職責，以及如何管理家族辦公室。4.人員因素，例如確定需要哪些技能以及如何招聘、培訓、管理、激勵和獎酬工作人員。5.家族領導因素，涉及家族成員所扮演的領導角色、家庭決策的制定，以及培訓和繼承計劃對後代的影響。在本文中，我們將關注前四個因素。沒有任何單一的家族辦公室模式能夠對所有家族都一體適用。5關鍵定性因素富裕家庭選擇組建家族辦公室通常是出於隱私與信任、控制和個人化服務的考