中国工商银行：2024年金砖国家金融合作进展及前瞻报告主要基于中国与金砖其他国家金融合作视角的分析（8页）.pdf

1、注：本报告的预测及建议只作为一般的市场评论，仅供参考，不构成任何投资建议。本报告版权归中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心所有，并保留一切法律权利。任何机构或个人未经授权，不得以任何形式修改、复制、刊登、引用或向其他人分发。研究报告金砖国家金融合作进展及前瞻金砖国家金融合作进展及前瞻主要基于中国与金砖其他国家金融合作视角的分析主要基于中国与金砖其他国家金融合作视角的分析阅读摘要阅读摘要当前，金砖国家间的金融合作正伴随更加紧密的经贸合作快速发展。货币合作方面，目前中国与 6 国签署双边本币互换协议，与 4 国建立本币结算合作关系。互联互通方面，证券基金、衍生品合作日渐深入，金融科技、互挂上市等合作

2、领域也正探索性推进。金融机构跨境经营方面，当前中资政策性、商业性机构围绕当地能源、基建项目，通过银团、投行等业务提供融资支持，中资银行的当地分支机构参与CIPS，也是金融基础设施互联互通的重要推动力量，目前，直参行已经达到9 家。展望未来，金砖国家间更加紧密的贸易合作预将带动更密切的货币合作，支持人民币国际化持续发展。金融市场互联互通有望持续拓阔金砖国家融资渠道，提升金砖国家金融市场整体投融资功能。中资金融机构有望为金砖国家当地经济多元化转型和创新发展提供全方位金融服务支持，特别是，在港中资银行可依托香港绿色金融中心的市场、政策、资金优势，以及业务、产品灵活创新优势，联动其他金砖国家当地中资金

3、融机构，提供绿色债券发行、资产证券化等创新服务支持，提升相关项目资金动员效率、降低综合融资成本。欢迎扫码关注工银亚洲研究中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心李卢霞 张润锋1金砖国家金融合作进展及前瞻金砖国家金融合作进展及前瞻主要基于中国与金砖其他国家金融合作视角的分析一、中国与金砖其他国家金融合作进展及前瞻一、中国与金砖其他国家金融合作进展及前瞻（一）货币合作：中国与（一）货币合作：中国与 6 6 国签署双边本币互换协议国签署双边本币互换协议，与与 4 4 国建立本币结算合作关系国建立本币结算合作关系货币互换方面，货币互换方面，中国已与俄罗斯、巴西、南非、埃及、沙特、阿联酋签署双边本币互换协议，

4、合计规模近 5,000 亿元人民币（见图表 1），在规避汇率风险、降低汇兑费用等方面发挥积极作用。图表图表 1 1：中国与金砖国家签署双边本币互换情况：中国与金砖国家签署双边本币互换情况双边本币互换签署情况俄罗斯2014 年签署，规模为 1500 亿元人民币/8150 亿卢布巴西2013 年签署，规模为 1900 亿元人民币/600 亿巴西雷亚尔印度尚未签署南非2015 年签署，规模为 300 亿元人民币/540 亿南非兰特，2018 年续签埃及2016 年签署，规模为 180 亿元人民币/470 亿埃及镑，2020、2023 年续签伊朗尚未签署沙特2023 年签署，规模为 500 亿元人民币

5、/260 亿沙特里亚尔阿联酋2012 年签署，规模为 350 亿元人民币/200 亿迪拉姆，2015 年续签埃塞俄比亚尚未签署数据来源：中国人民银行、中国工商银行（亚洲）东南亚研究中心贸易结算方面贸易结算方面，中国已与俄罗斯、巴西1签署本币结算协议。此外，中国同伊朗、阿联酋签署协议，约定双方石油贸易可以使用人民币结算。（二（二）证券合作证券合作：证券基金证券基金、衍生品合作日渐深入衍生品合作日渐深入，积积12023 年 2 月，中国人民银行与巴西中央银行签署了在巴西建立人民币清算安排的合作备忘录；2023 年 9月，中银巴西为巴西埃尔多拉杜纸浆公司办理人民币信用证贴现业务，并即时兑换为巴西雷亚

6、尔入账，在中巴贸易史上首次实现人民币计价、人民币结算、人民币融资和人民币直接兑换雷亚尔的全流程闭环操作（外发时中银巴西的内容拿掉）。2极探索极探索 ESGESG、金融科技等新兴金融领域合作、金融科技等新兴金融领域合作证券基金合作方面证券基金合作方面，2023 年，香港交易所与沙特证券交易所签署合作备忘录，拟在金融科技、互挂上市等领域探索合作机遇。同年，亚洲首支沙特 ETF（南方东英沙特 ETF）在港挂牌。衍生品合作方面衍生品合作方面，2016 年，上海黄金交易所授权迪拜黄金与商品交易所使用“上海金”基准价，后者基于此开发并挂牌以“上海金”计价的期货合约。新兴金融方面新兴金融方面，2023 年，