2022年上市险企财险业务财务数据分析（23页）.pdf

1、2022022 2 年上市险企财险业务财务数据分析年上市险企财险业务财务数据分析2022 年上市险企财险业务财务数据分析，将从原保费收入、险种结构、成本结构、净利润和偿付能力充足等几方面入手，对下列 5 家上市公司财险业务的经营情况进行分析：中国人保A A 股上市股上市H H 股上市股上市中国平安A A 股上市股上市H H 股上市股上市中国太保A A 股上市股上市H H 股上市股上市GDRGDR 上市上市中国太平H H 股上市股上市众安在线H H 股上市股上市阳光保险H H 股上市股上市一、原保险保费收入一、原保险保费收入2022 年，财险业保费收入稳步增长，全行业实现原保费收入14866 亿

2、元，同比增长 8.7%，增速同比提升 6.8 个百分点，可见，2022 年财产险业务保费增长较快，呈现较强复苏态势。相较于 2021 年，阳光保险的上市使得我国保险上市公司新增一员，2022 年 6 家上市险企财险业务实现原保费收入10472.84 亿元，同比增长 9.15%，市场份额占财险市场原保险保费收入的 70.9%，相较于 2021 年同比增长 0.46%。中国人保、中国平安和中国太保原保费收入合计为 9538.49 亿元，占 6 家上市险企财险业务原保费收入的 91.08%，占财险行业原保费收入 64.16%，“老三家”实力依旧强劲。分开来看，三家龙头保险公司 2022 年在财险业务

3、原保险保费收入上均相比 2021 年有较大的涨幅，分别为 8.3%、10.4%和 11.6%，市场份额上，除了人保有 0.3%的下降外，平安和太保分别同比增长 0.3%和 3.76%，但人保 2022 年依旧处于财险业市场份额首位。其余三家上市险企中，阳光保险由于非车险业务增速下滑严重（-9.3%）导致财险业务原保险收入同比下降0.4%，其市场份额相较去年下降幅度较大，为 2.72%，同比下降 8.42%；中国太平因为主动优化业务结构而放缓业务发展速度导致其原保费收入同比下滑 0.7%，市场份额下降 0.1%；得益于坚持有质量地增长及自营渠道的建设，众安在线原保费收入同比增长 16.1%，市场

4、份额同比增长 6.7%，为上市险企财产险业务原保费收入和市场份额同比增长最高的。此外，中国平安、中国太保和众安在线同比增速分别超过行业平均水平（8.7%）1.7%、2.9%和 7.4%，实现了高速甚至超高速增长。表表 1 1 20222022 年上市险企财险业务原保费收入及市场份额年上市险企财险业务原保费收入及市场份额注：中国太平原保费收入披露采用港元，本文太平的数据都以 2022 年 12 月 31 日汇率（1 港元=0.8933 人民币）换算。二、险种结构二、险种结构（一）总体情况（一）总体情况分险种看，2022 年，财险业车险业务总共实现 8210 亿元的保费收入，同比增长 5.6%，但

5、其增速处于下滑趋势中，非车险业务仍然是拉动行业保费规模增长的主要力量。非车险在2022 年实现 6656 亿元保费收入，同比增长 12.8%，市场占比 44.8%，同比增长 1.6 个百分点。6 家上市险企车险业务保费收入合计 6150.42 亿元，相较 2021 年增长 6.54%，非车险业务保费收入合计 4028.4 亿元，同比增长 8.19%。随着车险综改对车均保费的一次性影响的消除，后综改时代下，龙头财险公司成本和定价优势愈发凸显，车险保费呈现持续改善趋势。众安在线车险保费收入实现 12.20 亿元，同比增加 29.5%，为上市财险公司中增加幅度最大的，这得益于众安在线优秀的互联网渠道

6、发展；中国太平车险实现总保费收入 187.45 亿元，同比下降 0.4%，是上市财险企业中唯一一个同比增速下降的险企；其余 5 家险企车险保费同比增速均在6.2%,6.7%之间。总的来看，2022 年财险业车险保费收入增加，主要受到疫情和新车消费刺激政策两大影响，三季度明显的新车消费刺激政策使得新车销量大增，有效推动了车险较快增长。非车险上，2022 年非车险行业需求增长较快，成为了财险保费增长的核心驱动力。从 6 家上市险企来看，除了阳光保险因 2022 年加强非车险识别和提升产品定价能力等对财险业务进行了主动调控致使其非车险保费收入同比减少 9.3%，中国太平 2021 年非车险增长创历史