深圳证券交易所：深交所乡村振兴固定收益产品政策解读及案例分析报告（50页）.pdf

1、1 深交所乡村振兴固定收益产品政策解读及案例分析 2022年4月 扫码加群目录ONTENTS C 2 1 乡村振兴固定收益产品概况 乡村振兴固定收益产品申报流程 2 3 乡村振兴固定收益产品审核要点 4 乡村振兴固定收益产品案例分析 乡村振兴固定收益产品概况 第一部分 3 4 2017年10月18日，党的十九大报告中首次提及乡村振兴战略，指出“三农”问题是关系国计民生的根本性问题，必须始终把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重。党的十九大报告中首次提及乡村振兴战略 乡村振兴战略相关政策 2018年9月，中共中央、国务院印发了乡村振兴战略规划（20182022年），提出乡村振兴战略的总体要求：

2、2018年至2022年这5年间，既要在农村实现全面小康，又要为基本实现农业农村现代化开好局、起好步、打好基础 乡村振兴战略的总体要求 2021年2月21日，中共中央 国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见指出，各地区各部门要进一步完善涉农资金统筹整合长效机制。支持地方政府发行一般债券和专项债券用于现代农业设施建设和乡村建设行动，制定出台操作指引，做好高质量项目储备工作。发挥财政投入引领作用，支持以市场化方式设立乡村振兴基金，撬动金融资本、社会力量参与，重点支持乡村产业发展 2021年中央一号文件 5 乡村振兴战略相关政策（续）2021年3月，中共中央、国务院发布了关于实现巩固拓展脱

3、贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的意见。扶贫品种（扶贫票据、扶贫专项公司债）已随着扶贫攻坚战的结束，渐渐转入到了乡村振兴领域 脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接 中华人民共和国乡村振兴促进法推行 2021年4月，中华人民共和国乡村振兴促进法已由第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过，提出健全多层次资本市场，多渠道推动涉农企业股权融资，发展并规范债券市场，促进涉农企业利用多种方式融资 2022年中央一号文件发布 2022年2月22日，中共中央 国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见指出，加大政策保障和体制机制创新力度，并提出扩大乡村振兴投入，强化乡村振兴金融服务 关于动员引

4、导社会组织参与乡村振兴工作的通知 民政部发布了民政部 国家乡村振兴局关于动员引导社会组织参与乡村振兴工作的通知，鼓励引导社会资金支持服务乡村振兴的社会组织发展，支持有意愿、有能力企业、个人和其他组织在社会组织中设立乡村振兴专项基金 6 乡村振兴固定收益产品推出背景 2017年7月，深交所对外发布关于落实有关问题解答。2018年5月，深交所对外发布扶贫专项公司债券相关问题解答。2020年11月，为进一步提高交易所公司债券监管透明度和市场服务水平，深交所对外发布公司债券创新品种业务指引第3号扶贫专项公司债券。2021年7月，根据关于金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果 全面推进乡村振兴的意见等有关规定和相

5、关业务规则，将原公司债券创新品种业务指引第3号扶贫专项公司债券修订为公司债券创新品种业务指引第3号乡村振兴专项公司债券（2021年修订）。深市乡村振兴固定收益产品发行情况 7 深市乡村振兴固收产品发行情况 截至2022年3月底，深市累计发行乡村振兴公司债券21只，规模合计140亿元；累计发行乡村振兴ABS24只，规模合计119亿元。乡村振兴固收产品投资者包含券商、银行、基金、一般法人等，其中券商、银行为主要投资者。发行只数 21只 46.67%发行只数 24只 53.33%发行规模 140亿元 54.05%发行规模 119亿元 45.95%公司债 ABS乡村振兴固定收益产品优势 8 融资成本较

6、低 金融机构重点支持领域 财政补贴 2 3 1 2 3 1 审核效率高 绿色通道，专人专审 可与普通品种同时申报 符合政策导向，利于项目建设，同时有助于提升社会影响力 非公开发行 公开发行 海南农垦公募债：2020年9月3日受理，所内6个工作日通过并通知封卷，9月25日取得证监会注册批复。乡村振兴固定收益产品优势审核高效、透明、可预期 阳光化 审核 受理项目公开公示 申请材料在线递送 审核进度自主查询 在线反馈及时送达 项目受理后，5个工作日内出具反馈意见。9 兰考农投私募债：2021年12月13日受理，2022年1月28日取得无异议函，交易所审核用时15个工作日。狮桥中信证券普惠ABS：20