志特新材-铝模系统领军者精益管理筑壁垒-211115（29页）.pdf

1、产能快速扩张，规模优势持续凸显。2018-2020 年，公司铝模板产能由 118 万平方米快速攀升至 220 万平方米，CAGR 达 33%，产量增长速度与产能基本同步，近三年产能利用率为 99%/97%/96%。公司总产能分布于江西志特、江门志特、山东志特、湖北志特四大生产基地，初步形成了覆盖华东、华南、华北、华中 的网状辐射结构，2020 年四大生产基地的产能分别为 107/34/46/31 万平米，分别实现产量 103/32/44/31 万平米，总产量达 210 万平米，占全国铝模板总保有量的 3.4%。产能扩张下，公司规模优势持续凸显，市占率加速提升，同时全国性的产能基地布局增强了公司

2、的业务响应能力，运输半径不断拓宽，综合成本效益逐步显现。行业地位突出，品牌认可度高。公司拥有中国模板脚手架协会企业特级资质，为中国模板脚手架协会副理事长单位，并作为主要参与人参与编制了组合铝模板协会标准，行业地位突出。公司产品和服务受到业内高度认可，在国内被评为“江西省优秀产品”及“江西省名牌产品”，并多次依托可靠的产品质量和优秀的技术服务被客户授予“优质铝模供应商”等称号;在国外公司产品通过新加坡政府建筑施工局(BCA)的严格测评并取得了BAND2 认证，属目前国内外取得该资质的少数企业之一，品牌认可度较高。此外，公司上市有望进一步增强品牌辐射效应，同时拓宽融资渠道，为公司进一步扩张产能提供

3、增量资金支持。销售体系布局完善，可触达境内外多个重点地区客户。公司建立了完善的销售网络，已在华东、华南、华北、华中、西北、马来西亚、新加坡、柬埔寨等国内外地区设立 10 余家子公司进行产品推广和技术服务，产品出口至马来西亚、新加坡、印度、柬埔寨等多个国家及地区。渠道铺设完善，先发优势显著。下游优质客户资源丰富，大客户粘性强。公司与中建、中铁、中冶等国内大型建筑总包方和区域建筑总包方保持了长期合作关系;大部分项目分布在国内一二线城市、雄安新区、粤港澳大湾区以及国外重点城市和地区，同时与马来西亚、新加坡等国外多家建筑施工企业建立了长期互信的合作伙伴关系。中国建筑已连续三年为公司第一大客户， 201

4、8-2020 年营收占比分别为9.0%/14.1%/12.5%;碧桂园连续三年为前三大客户之一，大客户粘性较强，为公司业绩稳健增长提供重要支撑。研发投入稳步增长，创新体系扎实。2018-2020 年，公司研发费用分别为2826/4568/4994万元，研发投入逐步攀升，研发费用率稳定维持在较高水平。同时，公司研发团队不断扩张，截至 2020 年12 月公司已有研发人员占 300 人，占总员工数量的 12.5%，其中多名研发中心核心技术人员通过员工持股平台持有公司股份，激励制度完善，保障了创新团队的稳定性。依靠自身组建的研发中心进行创新的同时，公司积极联合科研院校开展合作，形成技术创新机制，助力

5、公司实现产品体系的持续迭代创新，为下游客户即时提供契合行业需求的铝模系统解决方案。技术成果丰硕，持续赋能产品设计及生产进程。截至 2021 年 4 月，公司共取得实用新型专利 152 项、外观设计专利10 项、软件著作权16 项，相较其他同业公司具备较强的技术竞争优势。公司取得的技术成果应用于产品设计及生产环节：1)设计端：基于BIM 技术，公司对施工项目进行分析、建模、配模，建立了立体化设计的工作平台，使项目的实施过程更为精密、自动、可视、高效，增强了建模、配模的精确度和效率。同时，公司设立了标准板库、立体仓库以及模板自动匹配系统，增强了设计与后端制造的联动性。公司自研的三维配模软件、自动

6、AI 配模系统可自动识别结构，减少尺寸误差，节约配模时间;智能拼装 BIM-VR 验收系统可实现客户远程验收;管理系统可自动生成二维码对应每块模板，实现出库一码一物，大幅提升设计流程效率的同时实现了和后续业务节点的有效对接。2)生产端：铝模板生产需要经过开料、冲孔及焊接三大环节。公司持续重视开料环节的技术提升，通过吸收再创新掌握了“多头锯切技术”、“锯切水冷技术”、“锯切自动定尺技术”等核心技术，有效促进了铝型材及辅材的切割标准及精度保持统一，使后续生产过程误差最小化。焊接环