科技产业2022年投资策略：产业数字化加速AI逐渐落地-211109（51页）.pdf

1、社会投资：科技巨头的投资将更加兼顾社会公平。2021 年 4 月，腾讯再次启动战略升级，提出“可持续社会价值创新”战略，并宣布将为此首期投入 500 亿元，设立“可持续社会价值事业部”。阿里巴巴在 FY2021Q4 的财务报告中指出，计划将 2022 财年所有增量利润及额外资本投入用于支持平台商家及投资于新业务和关键战略领域。我们认为，上述社会相关投资虽在短期内侵蚀互联网巨头盈利，但有望帮助其在中长期维持相对竞争优势。而科技公司与社会资本的投入，亦有望带来新的数字化增长机遇。计算机行业以数字化为核心价值主线，迎配置级新机遇。数字化转型是企业信息化发展的必然趋势，计算机行业以数字化为主线呈现配置

2、级机遇。数字化凭借其强大技术优势，帮助企业重塑业务，为企业转型赋能：1)提升生产效率：促进生产智能化、流程自动化、提高行业生产效率。2)促进智能协作：借助数据优势，实现分布式数据管理，促进资源动态交互。3)优化用户体验：数据化分析助力企业洞察客户需求，实现精准触达。4)推动万物互联：全方位连接人、流程、数据、事物，实现人机互联、机机互联、万物感知。围绕 5G 与云计算等科技创新，技术红利带来数字化升维机遇。计算机领域产业格局变迁主要有技术(Cloud + Big Data + IoT + AI + Chain)、需求(数字转型)、环境(政策+资本)驱动三大驱动力。其中，技术进步是推动发展模式升

3、级最直接的驱动因素。5G 提升传输速度，云计算提升运算大数据能力，物联网带来更多数字化可能性，再加上疫情带来的数字化提速。优质计算机领域公司有望进一步加强研发、销售、管理端能力，实现经营模式升维。五大维度逐步攀升，核心公司数字化从云到产业互联网。公司发展模式进阶的五大维度涵盖：1. 人头模式(代理、集成、外包);2. 产品化(设备、 License、咨询);3. 云化(云托管、云原生、中台);4. 智能化(感知、认知、赋能);5.产业互联化(连接、平台、服务)。2015 年业内云转型全面开启，未来产业互联网升维有望成为业内核心公司进一步构建竞争力壁垒的关键发力点。需求端，企业数字化转型势不可挡

4、。内生发展需求上，企业亟需数字化转型增强用户粘度，提升管理效率，共享共赢发展。增强用户粘度：1)流量红利逐渐消失，存量博弈中，锁定用户全生命周期价值。2)重构创新底层逻辑，企业间实时拉齐产品与服务供给。提升管理效率：1)提升企业耦合性，赋能决策者。2)供应链从“链式”到“网式”，供给实现应需而变。3)形成生产闭环，动态优化，降本增效。共享共赢发展：打通上下游，深耕产业价值。三重优势催生企业数字化内生需求，数字化转型成为坚定选择。供给端，数字化革命呈必然趋势。工具革命和决策革命是大势所趋，倒逼企业数字化转型。工具革命驱动自动化工具提高效率：体力劳动方面，传统能量转换工具向智能工具演变，大幅提高劳动者效率;脑力劳动方面，CAD、CAE、CAM 等软件为脑力劳动者提供中台辅助，重塑认知与思考体系，提升研发效率。决策革命指研发与使用 ERP、CRM、 SCM、MES，持续深挖并整合企业数据，以精准算法替代传统经验决策，使得决策底层逻辑向高效、科学化演进。两场革命指明未来企业发展大势，逼迫企业加入数字化转型大军。