安永：2025欧洲和卢森堡支付服务商背景信息概述报告（12页）.pdf

1、欧洲和卢森堡支付服务商背景信息概述2欧洲和卢森堡支付服务商目录2欧洲和卢森堡支付服务商3欧洲和卢森堡支付服务商3欧洲和卢森堡支付服务商如何定义支付服务商？4支付公司在金融生态系统中扮演什么角色？5支付公司如何将自身打造成支付机构？5支付公司如何申请支付机构经营许可？申请前应了解哪些信息？6监管框架不断演进7什么是PSD3和PSR？7PSD3和PSR带来了哪些重大变化？8还有哪些其他监管变革？8欧洲市场优势9卢森堡市场优势10卢森堡的中国企业及业务发展情况11选择安永114欧洲和卢森堡支付服务商如何定义支付服务商支付是指使用货币交换商品和服务，从而推动业务增长，为经济活动保驾护航，可谓所有经济体

2、的核心要素之一。随着数字化进程的不断推进和世界经济的快速发展，现金交易正逐渐被能够实现无缝、安全和极速交易的数字支付取代。在此过程中，支付服务商（PSP）起到举足轻重的作用，通过提供服务促进收付双方间的资金流动，使企业和消费者能够以数字化方式快速完成交易。PI和EMI目前须遵循欧盟第二版支付服务指令（PSD2）和第二版电子货币指令（EMD2）的要求。尽管EMI在功能上与PI极其相似，但二者存在一项关键区别，即EMI获准使用“电子货币”或数字化现金等价物发行和提供支付服务。PI通常使用客户银行账户中的资金开展业务，而EMI通常为客户创建电子钱包（或数字钱包），还可以向客户提供传统资金兑换电子货币

3、业务。PSP是一个总称，涵盖多种类型机构，包括但不限于银行（作为信贷机构受到监管）、支付机构（PI）和电子货币机构（EMI）。其中，除了提供信贷、吸收存款、提供储蓄账户等银行服务之外，银行还获准提供支付服务。欧盟支付监管框架授予PI和EMI特别许可，但仅限于提供支付服务。然而，由于PI和EMI不属于银行，因此不会受到与银行同样的广泛监管审查和要求的约束。5欧洲和卢森堡支付服务商支付公司在金融生态系统中扮演什么角色？支付公司如何将自身打造成支付机构？作为金融生态系统中的专业中介机构，PI在支付服务用户（PSU）及相应银行之间发挥重要作用。由于银行也提供支付服务，在某些情况下，PSU可能仅使用其银

4、行直接提供的服务。然而，作为专业化非银行实体，PI拥有独特卖点，仍获得不同客户的青睐。由于PI专业化程度较高，因此可向客户提供其他差异化要素，使其支付业务更具吸引力，例如，与其他银行账户和第三方服务商的整合度更高、服务价格更优惠、个性化定制服务和用户界面（UI）优化等，具体取决于PI采取的策略。同时，PI无须遵守更为严格的银行监管要求，因此，合规相对更容易。选择PI还可以使PSU更有效地实现隐私保护，例如，避免向多家零售商提供其信用卡信息。与银行相比，PI可能会通过其他方式使其服务更具吸引力，譬如，在其平台内提供更具创新性的解决方案、提供更快捷的跨境交易等。有意成为PI的机构须向其目标欧盟国家

5、的当地金融监管机构提交申请。该申请流程应遵循当地监管机构植入欧盟PSD2的监管要求。对于卢森堡而言，当地金融监管机构是指卢森堡金融监管委员会（CSSF），当地植入欧盟PSD2监管要求即2009年11月10日颁布的支付服务法，即LPS1。LPS对EMI同样适用，因为该法律同时植入了EMD2的要求。在向CSSF告知其申请意向之后，支付公司可与CSSF举行推介会，介绍其业务情况和发展规划，并正式启动申请流程。PI和EMI牌照分别采用不同的规范化申请表，其中包含申请方须填写的问题列表。在准备有关该等问题的回复时，申请方有时会被要求（或被强烈建议）编制支持性文档记录和材料，包括专门的制度和流程、财务报表

6、、营销计划、组织结构图等。CSSF通常会在整个申请流程中为申请方提供支持，在申请方继续开展其他部分工作时，要求其提供部分申请内容，进行审阅并提供初步意见。这有助于确保申请方最终能够提交高质量的全套申请材料，且CSSF已对该申请材料的大部分内容进行审阅、提出完善意见，确保符合合规要求。1.2009年11月10日支付服务法（配套版），CSSF，2021年7月6欧洲和卢森堡支付服务商支付公司如何申请支付机构经营许可？申请前应了解哪些信息？PI或EMI牌照申请表要求提供大量细节和理念，旨在设立符合欧盟法规的新机构。因此，监管机构要求提供的信息各不相同，涵盖多种不同的专业能力。安永建议申设客户从与CSS