天药股份招股说明书.PDF

1、天津天药药业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书发行人：天津天药药业股份有限公司注册地址：天津市新技术产业园区华苑产业区中济科园 B 座 414 号主承销商：南方证券有限公司注册地址：深圳市嘉宾路 4028 号太平洋商贸大厦 20-28 层 发行股票类型：人民币普通股预计发行量：45,000,000 股单位：人民币元面值发行价格发行费用募集资金每股1.0011.25 0.313410.9366合计45,000,000 506,250,000 14,101,875 492,148,125发行方式：上网定价发行发行日期：2001 年 5 月 24 日拟上市地：上海证券交易所主承销商：南方证券有限

2、公司声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字200129 号文核准。特别风险提示本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险：1、本公司为皮质激素类原料药的专业生

3、产企业，产品类别较为集中，该类产品的任何不利变化均会对本公司盈利产生重大影响；2、本公司产品的竞争优势严重依赖本公司自主开发的专有技术，该技术若泄密被其他公司掌握，将影响本公司的竞争优势和市场占有率，该技术若落后、被淘汰会严重影响本公司的市场销售和盈利能力；3、本公司产品的 50%间接出口，海外市场的任何不利变化均会影响本公司的盈利情况；4、由于本公司目前无进出口自营权，进出口通过关联企业完成，存在较大的关联交易；5、本公司净资产收益率 1998 年为 14.89%、1999 年为 36.52%、2000 年为 30.97%，波动较大，2001 年一季度本公司生产经营、合同履行情况与 2000

4、 年同期相比均为正常，但本次募股成功后，会因净资产大幅增加而降低本公司的净资产收益率，因此存在因净资产收益率下降引起的相关风险；6、本公司八十年代及以前的房屋建筑物占全部房屋建筑物的 45.13%（评估后），在资产评估中增值较高，增值 1267.64 万元，增值率为 135.92%，主要是由于本公司对其不断维修改造而使其实际成新率较高、部分构筑物评估前未计入固定资产原值、加之原材料涨价（三大材）和人工成本的提高所致；7、本公司将利用本次募股资金 10192.81 万元补充企业生产流动资金（占募股资金的20.13%），该资金不能对本公司的长期发展产生直接的贡献，并存在可能降低募股资金使用效率和投

5、资回报率的相关风险。招股说明书签署日期：2001年 4月 23日天津天药药业股份有限公司招股说明书目 录第一节释义.1第二节概览.2一、发行人概况.2二、股东简介.3三、发行人主要财务数据.4四、本次发行情况.4五、募集资金的运用.5第三节本次发行概况.6一、本次发行的基本情况.6二、本次发售新股的有关当事人.7三、预计时间表.10第四节风险因素.1 1一、技术风险.11二、管理风险.11三、财务风险.12四、使用募集资金补充流动资金的风险.13五、市场风险.14六、经营风险.15七、行业风险.18八、政策性风险.20九、募股资金投向风险.22十、股市风险.22第五节发行人基本情况.2 3一、

6、发行人的基本资料.23二、发起人及股东的基本情况.28三、发行人的组织结构.34第六节业务和技术.3 7一、行业基本情况.37二、行业发展前景及影响因素.37三、发行人的竞争地位.38四、发行人的业务范围及主营业务.38五、发行人主营业务基本情况.39六、主要固定资产及无形资产.40七、产品质量控制.41八、主要客户及供应商.41九、发行人的核心技术.42十、新产品、新项目的投资和研发情况.42十一、发行人完成的重大项目和科研成果.44天津天药药业股份有限公司招股说明书第七节同业竞争与关联交易.4 6一、关于同业竞争.46二、关联方、关联关系和关联交易.46三、减少关联交易的措施.53四、避免