中国铝业：首次公开发行A股招股说明书暨换股吸收合并山东铝业股份有限公司、兰州铝业股份有限公司报告书.PDF

1、 首次公开发行 A 股招股说明书 暨换股吸收合并 山东铝业股份有限公司、兰州铝业股份有限公司 报告书首次公开发行 A 股招股说明书 暨换股吸收合并 山东铝业股份有限公司、兰州铝业股份有限公司 报告书 公司注册地址：北京市海淀区复兴路乙 12 号 公司已上市地：香港联合交易所 纽约证券交易所 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期：二七年四月十九日 中国铝业招股说明书暨换股吸收合并山东铝业、兰州铝业报告书 1-1-1 发行概况发行概况 股票类型：人民币普通股（A 股）发行股数：1,236,731,739 股 每股面值：每股人民币 1.

2、00 元 每股发行价格：每股人民币 6.60 元 预计换股发行日期：年 月 日 拟上市的证券交易所：上海证券交易所 发行后总股本：其中：A 股：H 股：12,886,607,892 股 8,942,641,924 股 3,943,965,968 股 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：本公司控股股东中国铝业公司承诺：自中国铝业股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的中国铝业股份，也不由中国铝业回购所持有的中国铝业股份。中国信达资产管理公司、中国建设银行股份有限公司、中国东方资产管理公司、国家开发银行、广西投资集团有限公司、贵州省物资

3、开发投资公司承诺：所持有的中国铝业股份自中国铝业股票在上海证券交易所上市之日起一年内不转让。保荐机构（主承销商）：中信证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2007 年 4 月 19 日 中国铝业招股说明书暨换股吸收合并山东铝业、兰州铝业报告书 1-1-2 重要声明重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其它政府部门对本次发行所做的任何决定或意

4、见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在疑问，应咨询自已的股票经纪人、律师、专业会计师或其它专业顾问。中国铝业招股说明书暨换股吸收合并山东铝业、兰州铝业报告书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 一、特别风险提示 本公司提请投资者认真阅读本招股说明书的本公司提请投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素风险因素”部分，并特别注意下列风险：部分，并特别注意下列风险：（一）产品价格周期性波

5、动的风险 氧化铝及原铝作为基础原材料，与机电、电力、航空、航天、造船、汽车制造、包装、建筑、交通运输、日用百货、房地产等行业密切相关，受国民经济景气程度的影响，其产品价格随宏观经济波动呈现出相应的周期性变动规律。目前，国内市场铝产品价格与国际市场已基本接轨，其价格相对于国际市场价格的变动趋势比较敏感，世界经济的周期性波动对于国内铝行业发展的影响越来越突出。国内氧化铝和原铝的价格变动趋势基本与全球同步，并在很大程度上受到国内宏观经济走势的影响。（二）原料、能源价格上升的风险 受原材料价格及运输成本的影响，2006年，本公司氧化铝成本构成中，烧成煤的平均成本较2005年上涨1.2%，配料煤的平均成

6、本较2005年上涨6.22%；2005年烧成煤的平均成本较2004年上涨16.29%，配料煤的平均成本较2004年上涨25.26%。本公司原铝成本构成中2006年氧化铝成本较2005年上涨4.06%，电价较2005年上涨12.93%；2005年氧化铝成本较2004年上涨1.95%，电价较2004年上涨6.15%。因能源供应总体偏紧，若未来价格持续上涨，将导致公司生产成本逐年增加，可能影响公司的经营状况及现金流量。（三）国家对原铝行业实施宏观调控的政策风险 近年来我国原铝工业过度扩张，原铝的生产能力已超出了当前国民经济发展的需要，出现了短期局部过剩的问题。2006 年，我国原铝净出口量约为 70